金融界基金10月16日讯 大成动态量化配置策略混合型证券投资基金（简称：大成动态量化配置策略混合，代码003147）10月15日净值下跌1.75%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7815元，累计净值为0.7815元。

　　大成动态量化配置策略混合基金成立以来收益-21.86%，今年以来收益-23.62%，近一月收益-3.86%，近一年收益-26.40%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为黎新平，自2016年09月20日管理该基金，任职期内收益-21.86%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宝钢股份（持仓比例3.58%）、平安银行（持仓比例3.47%）、中国银行（持仓比例3.40%）、中国平安（持仓比例3.02%）、万科A（持仓比例2.90%）、建设银行（持仓比例2.68%）、三钢闽光（持仓比例2.50%）、长信科技（持仓比例2.36%）、保利地产（持仓比例2.31%）、中国联通（持仓比例2.24%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年2季度，受国内金融严监管及境外中美贸易摩擦等因素影响，市场发生大幅回调，上证50下跌8.9%，沪深300下跌9.94%，上证综指下跌10.14%，中证500下跌14.67%，创业板指下跌15.46%。在市场不确定性急剧上升的状态下，低估值消费类股票延续了一季度的强势，表现出更强的抗跌性能，消费蓝筹成为资金抱团的对象。从行业看，二季度表现最好的行业是石油石化,餐饮旅游,食品饮料及医药；受中兴通讯事件影响，通信类股票大幅回调，而综合,通信,电力设备也在二季度相对表现落后。从因子表现上看，高估值、成长、反转等因子在二季度有较大回调，而盈利、质量等基本面因子则在下跌市场中相对表现良好。大成动态量化在二季度保持以估值、盈利、质量等基本面因子作为主要的选股因子，在不确定性不断增大的市场环境中，布局低估值、高股息及稳定盈利的中大盘股票，并注意控制高估值、小市值等风险因子的暴露。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.8548元；本报告期基金份额净值增长率为-16.46%，业绩比较基准收益率为-4.68%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　今年以来，受金融严监管、中美贸易摩擦等多方面不确定因素影响，市场发生较大波动。市场风格在上半年也发生较大的切换调整，但整体仍保持了结构分化的行情，消费占优。往后看，尽管中美贸易摩擦仍然会对市场形成一定压力，但近期国内政策已经发生一定积极变化，有利于市场情绪的缓和及信心的增强。经过上半年的大幅调整，市场整体估值较低，尤其是部分业绩及盈利仍保持稳健增长的质优股，在低估值下已显现非常良好的配置价值。此外，市场对风格配置有较充分的调整，后续会更趋于均衡。（点击查看更多基金异动）

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