金融界基金10月19日讯 博时量化平衡混合型证券投资基金（简称：博时量化平衡混合，代码004495）10月18日净值下跌1.57%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9705元，累计净值为0.9705元。

　　博时量化平衡混合基金成立以来收益-2.95%，今年以来收益-9.37%，近一月收益-3.65%，近一年收益-10.38%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为黄瑞庆，自2017年05月04日管理该基金，任职期内收益-2.95%。

　　林景艺，自2017年05月04日管理该基金，任职期内收益-2.95%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例0.65%）、柳钢股份（持仓比例0.59%）、海螺水泥（持仓比例0.56%）、华鲁恒升（持仓比例0.51%）、鲁西化工（持仓比例0.50%）、广宇发展（持仓比例0.49%）、新和成（持仓比例0.48%）、华新水泥（持仓比例0.43%）、兴业银行（持仓比例0.41%）、民生银行（持仓比例0.40%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年上半年权益市场风格切换极为剧烈，一月份大盘走出了一波强极值行情，从二月初到四月中旬，小盘风格则演绎到极致，随后大小盘风格陷入震荡；动量风格在一季度震荡结束之后，从四月开始表现优异；价值风格和大小盘风格表现接近，在一月份表现到极致之后，陷入回撤，直到六月初才开始强力反弹；成长风格则具有互补性，从二月初开始恢复以来，一直持续到五月底，表现稳步上升，六月初开始回撤。行业则和风格切换遥相呼应，一月份，周期板块表现抢眼，消费板块则在去年四季度之后，进入短暂回调；二月初市场大跌之后，行业走势开始切换，医药、计算机等行业反弹迅速，周期板块则开始震荡下跌。总体而言，餐饮旅游、医药、食品饮料等涨幅居前，综合、电力设备、通信等跌幅较大。债券市场方面，国债在一月初大跌之后，进入强势反弹，一直持续到六月底；而转债走势则相反，一月份在周期板块的大涨之下，可转债指数经历了一轮强势上涨，之后则进入下行通道之中，调整幅度较大。本基金在追求稳健收益的同时，注重回撤风险的控制。一月份我们充分把握了低估值股票的上涨机会，二月初的大跌中，我们迅速降低了权益的仓位，但对可转债的下跌幅度和持续时间估计不足。未来本基金将通过量化多策略体系充分挖掘和利用股票及债券市场的规律，注重资产本身的收益能力和空间，力争获得平稳的绝对收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年06月30日,本基金基金份额净值为1.0296元，份额累计净值为1.0296元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-3.85%,同期业绩基准增长率0.41%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2018年下半年，预计全球贸易战将更加激烈，地缘政治不确定性增加，各国央行将继续维持相对宽松的货币政策。在强监管的环境下，企业持续盈利能力将成为股价表现的核心影响因素。下半年权益市场继续关注经营优化、业绩突出的企业，同时积极布局上半年业绩可能超预期的板块。债券市场，将继续优选高性价比龙头企业的可转债。从估值看，权益市场各个指数的估值几乎都处于历史底部，下半年权益市场或迎来有一定幅度的反弹。（点击查看更多基金异动）

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