景顺长城优势企业基金最新净值涨幅达3.02%

  金融界基金10月22日讯 景顺长城优势企业混合型证券投资基金(简称:景顺长城优势企业,代码000532)10月19日净值上涨3.02%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5360元,累计净值为1.5360元。

  景顺长城优势企业基金成立以来收益53.45%,今年以来收益-15.28%,近一月收益-6.51%,近一年收益-9.65%,近三年收益7.11%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为江科宏,自2015年05月28日管理该基金,任职期内收益-33.04%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例9.36%)、泸州老窖(持仓比例6.55%)、长春高新(持仓比例5.63%)、五粮液(持仓比例5.11%)、海天味业(持仓比例4.69%)、苏泊尔(持仓比例3.86%)、小天鹅A(持仓比例3.54%)、恒瑞医药(持仓比例3.52%)、三环集团(持仓比例3.33%)、华东医药(持仓比例3.30%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年6月工业增加值累计增长6.7%,增速略有下降,经济整体呈现稳定迹象。6月PMI指数51.5,景气指数持平;6月PPI同比上涨4.7%,环比上涨0.3%,同比涨幅提升;6月CPI同比上涨1.9%,涨幅持平,通胀预期维持平稳。货币政策基调防风险,市场流动性继续维持中性。6月M2增速略有回落至8.0%,M1增速回升至6.6%,货币供应继续保持较紧的状态;6月末外汇储备3.1万亿美元,维持稳定,汇率受到内外部环境因素影响呈现贬值趋势。房地产行业今年以来出现分化,6月70个大中城市新建商品住宅价格指数同比上涨5.8%,涨幅有所稳定;三四线城市地产销售景气度继续好于一二线城市,截至6月的全国房地产销售面积累计同比上升3.3%,销售额累计同比上升13.2%。从房地产周期角度看,一二线城市陆续加强了限购、限贷控制需求的调控政策,并加大土地住宅市场供应,房地产紧缩政策也逐步向三四线热点城市扩散,房地产市场已进入本轮周期的下行阶段,考虑低利率环境、人口向一二线聚集、城市化进程持续推进、经济转型等综合因素,本轮调整幅度预计有限,但持续期将有所延长。2018年第2季度市场出现较大波动行情,受“CDR”推出、中美“贸易战”、汇率贬值等各种预期影响,市场情绪、主题转换较快,最终创业板指数下跌15.46%,沪深300指数下跌9.94%,沪深300指数表现优于创业板指数。尽管市场风格波动,但业绩稳定的蓝筹股和具备竞争优势的白马成长股持续受到市场关注。长期看,真正具备竞争力、估值相对便宜的公司长期收益率是能够战胜市场指数的。2018年第2季度本基金保持了组合仓位和结构稳定,继续配置在食品饮料、医药、家电等消费行业以及具备较强竞争优势的先进制造业,业绩表现好于基准。

  报告期内基金的业绩表现

  2018年上半年,本基金份额净值增长率为6.18%,业绩比较基准收益率为-9.57%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们预计经济在积极财政政策支持下会继续保持平稳,但面临的内外部压力依然很大,通胀、汇率都有不确定性因素。长期来看,改革创新是保持经济增长的根本动力,在供给侧改革和产业升级的背景下,我们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。房地产调控将对资本市场产生较大影响,中长期看整体流动性不会放松;在防风险、抑制资产泡沫的中性货币政策基调下,以及金融监管不断强化的背景下,整个市场的估值体系有可能会持续修正;但是,少数具备竞争优势的行业龙头公司反而有可能从估值折价转为估值溢价,这种修正是产业及资本市场发展成熟的自然结果。尽管当前市场主题活跃,但未来3到6个月,我们对市场的整体看法保持中性,但持续看好具备竞争优势、盈利能力强且估值合理的行业龙头公司,基金仓位维持相对高位且保持充裕的流动性。行业配置方面主要看好食品饮料、医药、家电、工业自动化、建材等长期受益于供给侧改革、产业创新和消费升级的行业。我们相信,只有企业创造的价值才是股票投资获利的根本来源;因此,我们将继续在自身能力圈范围以内,严格执行既定的投资流程,维持稳定的投资风格,专注于自下而上的挑选具有竞争优势、资本回报率高、管理优秀以及估值合理的个股,在保持组合较低换手率的同时,力争通过分享企业价值来获取良好的长期投资回报。(点击查看更多基金异动)

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