金融界基金10月24日讯 招商安泰平衡型证券投资基金（简称：招商安泰平衡混合，代码217002）10月23日净值下跌1.64%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8979元，累计净值为2.8246元。

　　招商安泰平衡混合基金成立以来收益237.68%，今年以来收益-13.25%，近一月收益-3.59%，近一年收益-13.46%，近三年收益-12.54%。

　　招商安泰平衡混合基金成立以来分红12次，累计分红金额2.42亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为李崟，自2016年02月03日管理该基金，任职期内收益-5.43%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有海螺水泥（持仓比例5.53%）、双汇发展（持仓比例3.98%）、伟星新材（持仓比例3.78%）、韵达股份（持仓比例3.74%）、海天味业（持仓比例3.73%）、浙江美大（持仓比例2.83%）、扬农化工（持仓比例2.68%）、长江电力（持仓比例2.54%）、晨光文具（持仓比例2.27%）、中炬高新（持仓比例2.19%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，受贸易战影响，导致市场不确定性加大，不确定性的增加进一步降低了市场的风险偏好，在整个宏观去杠杆的大背景下，加之市场长期挣钱效应不明显，导致投资者纷纷离场，股票指数创出了近年的新低。上半年主要股票指数均呈现下跌趋势，上证指数上半年下跌13.9%，深证成指下跌15.04%，创业板指数下跌8.33%。行业表现上，医药、消费表现较好，通信、军工、建筑等表现较差。债券市场信用违约事件频发。流动性宽松，利率下行明显。转债市场连续下跌，几只转债相继出现跌破面值的情况。关于本基金的运作，上半年组合减持了银行、医药等行业，加仓了建材和食品等行业，对传媒、电子、TMT等行业继续保持观察。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金份额净值增长率为-9.23%，同期业绩基准增长率为-3.44%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　股票市场的短期阵痛，都是为了长期宏观经济更健康的成长打下了基础，供给侧改革加速了产能的出清，货币的克制降低整个杠杆率，经济结构进一步优化，逐渐看到了宏观经济从量的增长逐步转变到质的增长，伴随着股票市场估值已经回落到历史10-20分位区间，未来股票市场的机会愈加明显。组合未来依然从核心竞争力、行业空间、估值等角度考察公司价值，行业会趋于均衡，更专注于好生意里的好公司。下半年宏观经济有一定的压力，货币环境会趋于向好，利率区间波动的态势有望继续，看好信用债的表现，转债在经历了大幅下跌后也存在着较好的投资机会。（点击查看更多基金异动）

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