养老还只靠养老金？养老定投正当时
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退休后，你的养老金够用吗？
首先来解释一个名词：“养老金替代率”，是指劳动者退休时的养老金领取水平，与退休前工资收入水平之间的比率，一般来讲，数值为80％即可维持退休后的消费水平保持不变，而国际劳工组织给出的“替代率警戒线”是55％，如果低于，则退休后的生活水平可能就会出现大幅下降。
我国近年人均养老金增速
“我们的养老金明显不够花”，对此有关部门往往有心无力，人社部农村保险司司长刘从龙就曾在2016年表示，希望老百姓能够理解，国家财政的状况每一年都不一样。特别是近几年，财政上紧，花钱的地方很多，同时又在减税。
那么，该如何对养老金的进行“补缺”？正如“江湖传言”的那样，定投的确是极为满足养老规划需求的理财方式，我们只要先找到一只适合用于养老定投的基金产品。
这里建议 小伙伴们关注小盛家，非常适合长期稳定投资的长盛量化红利（080005）。业绩表现： 自2009年11月25日成立至今，在同期沪深300指数收益率 - 7.83％ ，年化回报 -0.91％ 的情况下，长盛量化红利期间已为投资者提供了 118.10％ 的总收益率，年化回报率为 9.14％ ，要高于偏股混合型基金同期平均40.42％和年化回报3.88％。（数据来源：Wind，截止2018年10月22日）
然后，还建议投资者要按照一次性打底投资+每月定投的方式来进行，这是考虑了到很多投资者的养老金缺口较大，如仅仅每月定投，每月支付的金额较高，所以可以先一次性打底投资来减轻压力。
每月定投多少金额？做养老金定投，考虑如下因素：①目前的年龄以及性别②预期寿命③目前已有的养老金资产准备④未来退休后预期的养老金⑤社保等能够提供的养老金⑥计算养老金缺口⑦计算每月需要定投的金额。
下面我们就举了一个养老金投资的案例。基本的假设：
*如果现在即退休，可以得到以目前物价计算的社保提供的月度养老金为2500元
*假设希望的养老金水平为目前物价下的5000元
*2500元的差额需要做出规划，即通过个人做基金定投进行补充
*长盛量化红利的年化回报为9.14％，这里仅先按照退休前投资收益率为8％来计算
*通胀率年均为3.0％，社保养老金能按照通胀率增长
*退休年龄，男，60岁，女，55岁。预期寿命，女，85岁，男，80岁
3.0％的通胀率假设下，可以计算出在没有初始一次性投资的时候，每个年龄段的女性和男性，每月的定投金额如下。女性退休的早，预期寿命又长于男性，社保提供的退休金比男性更低些，因此更建议女性更早地做出养老金规划。
图13.0％的通胀率下每月定投的金额
数据来源：华泰证券
在上述假设下，以及没有初始一次性投资时，建议男性在35岁就应考虑做养老目标基金定投，每月大约1100元左右。而女性，即使在35是就开始做定投，也需要2086元，负担较重。对于女性，建议应将养老目标基金提前到30岁，并且每月需要定投1500元。
接着我们来看下表，它给出了如果初始有10万元的一次性投资于基金，每月需要定投的金额。即使有10万元的初始投资，对于45岁的女性，每月需要定投3766.35元，金额还是比较高的。而对于40岁的女性，需要2102.50元，35岁的女性，需要1250.52元，可见，基金定投越早开始，每月的负担就越轻。
图23％的通胀率，10万元的初始投资下每月定投金额
数据来源：华泰证券
表格2不同年龄段女性养老目标基金一次性以及每月定投金额
数据来源：华泰证券
表格3不同年龄段男性养老目标基金一次性以及每月定投金额
数据来源：华泰证券
