金融界基金10月30日讯 建信环保产业股票型证券投资基金（简称：建信环保产业股票，代码001166）公布最新净值，下跌2.13%。本基金单位净值为0.552元，累计净值为0.552元。

　　最新定期报告显示，本基金规模为20.45亿元，上期规模为39.06亿元，减少47.64%。

　　建信环保产业股票型证券投资基金成立于2015-04-22，业绩比较基准为“中证环保产业指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-44.80%，今年以来收益-32.02%，近一月收益-10.39%，近一年收益-35.06%，近三年收益-33.01%。近一年，本基金排名同类（441/529），成立以来，本基金排名同类（582/648）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-23.94%，近两年定投该基金的收益为-26.83%，近三年定投该基金的收益为-26.68%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为姜锋，自2015年04月22日管理该基金，任职期内收益-44.80%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为长江电力（持仓比例7.36% ）、蓝焰控股（持仓比例6.94% ）、金风科技（持仓比例4.82% ）、格力电器（持仓比例3.97% ）、正泰电器（持仓比例3.96% ）、国投电力（持仓比例3.18% ）、国瓷材料（持仓比例3.09% ）、川投能源（持仓比例2.85% ）、林洋能源（持仓比例2.75% ）、碧水源（持仓比例2.69% ），合计占资金总资产的比例为41.61%，整体持股集中度（中）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为长江电力（持仓比例6.71% ）、国瓷材料（持仓比例5.41% ）、蓝焰控股（持仓比例5.39% ）、碧水源（持仓比例5.26% ）、金风科技（持仓比例3.76% ）、三花智控（持仓比例3.37% ）、中金环境（持仓比例2.93% ）、林洋能源（持仓比例2.70% ）、国投电力（持仓比例2.62% ）、龙净环保（持仓比例2.60% ），合计占资金总资产的比例为40.75%，整体持股集中度（中）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年3季度国内外经济形势错综复杂。国际方面，贸易摩擦此起彼伏，美国先后开启与贸易伙伴新协议的谈判与签署，全球贸易格局步入重塑进程。中国政府也同美国开启了一系列的谈判，截止目前取得的共识相对有限。经济层面上，美国经济一枝独秀，持续强劲增长，尽管面临贸易摩擦影响但中国出口依然取得较快增长。国内方面，随着经济的缓慢下滑，政府也相继出台了各种政策措施进行对冲，提出了稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期的总体应对方针。金融政策方面，配合资管新规的出台，央行连续下调了存款准备金率，为金融机构创造宽松的货币环境；财政政策方面，国务院调整企业社保缴费政策，提高个人所得税标准，研究进一步降低企业税费政策。考虑到上半年基建增速的回落，发改委开始批复和储备大型项目来对冲固定资产投资的下降。上市公司层面，中期业绩显示企业利润增速开始缓慢回落，结合宏观数据预期，预计业绩增速将呈现逐季回落态势。分行业来看，上游原材料行业业绩依然靓丽，三季度随着原油价格的持续上涨，预计相关公司经营也将受益。股票市场三季度呈现整体宽幅震荡格局，受益于油价上涨的石油行业领涨，大消费板块则大幅调整。本基金基于合同约定，重点配置仍然是环保相关领域的龙头公司。通过对环保相关行业的对比研究，结合具体行业的业绩增速，估值水平和未来业绩预期，本基金在3季度坚持低仓位操作，减持了业绩较为一般的传统环保公司，增持了现金流较为稳定的水电公司；同时基于国内能源结构调整的趋势和天然气消费的持续高增长，基金在市场调整中对相关公司进行战略布局。由于基金整体对大消费板块配置比例较低，较好的回避了3季度相关行业大幅调整带来的损失，总体较好的控制了系统性风险但仍给净值带来的拖累。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期基金净值增长率-5.38%，波动率1.1%，业绩比较基准收益率-9.04%，波动率0.89%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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