金融界基金11月05日讯 华安创新证券投资基金（简称：华安创新混合，代码040001）11月02日净值上涨2.76%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.5960元，累计净值为3.0920元。

　　华安创新混合基金成立以来收益241.85%，今年以来收益-20.11%，近一月收益-3.25%，近一年收益-22.90%，近三年收益-24.67%。

　　华安创新混合基金成立以来分红10次，累计分红金额12.51亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为廖发达，自2015年08月06日管理该基金，任职期内收益-24.95%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例9.60%）、招商银行（持仓比例8.53%）、贵州茅台（持仓比例5.27%）、农业银行（持仓比例4.69%）、格力电器（持仓比例3.99%）、宁波银行（持仓比例3.04%）、光迅科技（持仓比例2.81%）、新华保险（持仓比例2.72%）、中国石化（持仓比例2.61%）、华泰证券（持仓比例2.12%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年3季度，中美贸易摩擦升级、外贸出口面临压力，中央政治局和国务院先后出台了稳投资、稳就业等强有力政策措施。在资本市场开放方面，沪伦通计划推出、MSCI提升A股纳入比例，富时罗素指数将A股纳入并将逐步提升比例。在此背景下，3季度A股市场出现显著分化，创业板指数震荡下跌，季度跌幅12.16%，而上证50区间震荡，季度上涨5.1%，二者差距拉大17个百分点。在行业表现上，3季度行业分化显著，石油开采、银行、保险出现10%以上涨幅；钢铁、建筑、建材、5G通信等受益于稳投资的行业业表现良好；而受累于消费增速放缓等的家电、纺织服装、医药、电子、传媒等消费成长类行业表现较差，跌幅在10%以上。组合投资方面，报告期内，本基金在资产配置上保持中性仓位；在行业风格上，采取行业相对均衡，个股适度集中的策略，新增投资了5G通信、国防军工等行业龙头个股，加配了保险、银行等龙头白马股，适度降低了纺织服装、家电、医药等行业个股。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年09月30日，本基金份额净值为0.616元，本报告期份额净值增长率为-5.23%，同期业绩比较基准增长率为-1.50%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　今年以来，受美国退出伊朗核协议等因素影响，国际油价持续大幅上涨，涨幅达20%以上，四季度，国际油价仍有进一步上行可能。油价上涨叠加猪周期提前，四季度及明年，国内将面临一定的通胀压力。目前美国10年期国债收益率达3.2%以上，突破200月移动平均线，创2011年以来新高。从最新数据看，美联储12月加息概率达70%以上，美债收益率将进一步上行。美债利率上行将对全球资产价格形成很大压力。与此同时，作为全球最大的两大经济体的中美两国，贸易摩擦持续且有升级可能，这将对全球经济造成较大影响。从A股市场历史表现看，四季度投资者较前三季度风险偏好有所下降，自2011年以来的7年中，在四季度，上证50指数仅2015年跑输创业板指数，其余6年都战胜创业板指数。下阶段,本基金将采取相对审慎、相对均衡的配置策略,自上而下与自下而上相结合,积极寻找结构性机会。在操作上,以绝对收益思路,通过组合的动态调整,在控制回撤的条件下，实现基金业绩的持续、稳健增长。（点击查看更多基金异动）

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