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基金摔到谷底 要不要割肉止损?

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2018-11-09 10:12:10 来源:理财中国 作者:二小姐

  

  最近朋友问我,她定投的基金跌成狗了,要不要赎回割肉啊?

  她是从13年9月开始定投的,也没有规划,就每个月傻瓜定投1000元。

  去年的时候,年化收益接近20%,还跟我炫耀,赚了2万块了。

  今年就傻眼了,9月份的时候,收益缩水到九千了,现在只剩三千多了。

  开始慌了,想着要不要止损啊,现在还能拿回点收益。

  如果继续跌下去,是不是一点都赚不到了?眼看基金快速缩水,肝疼。

  像朋友定投的基金追踪的指数是沪深300,今年A股熊冠全球。

  指数基金都跌的厉害,一片绿。

  大家怕了,都想赶紧把手里的基金卖了止损,现金揣怀里才心安。

  可事实上熊市反而是基金定投买入的好时机,因为这个时候指数基金比较便宜。

  同样的价钱,可以买更多份额的基金,分批入场,相当于储存便宜的筹码。

  这也是巴菲特的投资逻辑:别人恐惧,我贪婪。

  经济的寒冬总会过去,等指数慢慢回温,牛市来的时候,基金大涨,就能赚到了。

  也就是说,现在的亏只是浮亏,如果全部赎回,那才是真的亏了。

  长时间定投,就会形成这样一条微笑曲线,我们现在就在这凹点附近,适合开始定投。

基金摔到谷底,要不要割肉止损?

  完美状态下的微笑曲线

  今天看了一眼指基的收益,最近一周已经开始慢慢变红了,有点春天的味道了。

  

  朋友这下算是明白了,不再担心了,放那让它自己长去吧。

  随后她想想了,不对啊,一直定投,什么时候把赚的收益拿回来啊?

  养基的人知道有这么一句话:止盈不止损。

  虽然基金定投看的是长期收益,不过偶尔拿回点收益花花也是可以的,就是止盈。

  对于指数基金,比较好用的就是估值止盈法。

  简单说,就是看指数的估值,估值到达某一点,就要进行止盈了。

  这个估值经常看的是市盈率(PE),就是股票每股市价与每股盈利的比率。

  把它理解成一个衡量指标就行了,止盈点的设定要看不同指数的情况。

基金摔到谷底,要不要割肉止损?

  中证500举例,从历史数据看,三个牛市分别达到88、91和83。

  虽然三个牛市都超过了80,但并不是每个牛市都能达到这个高度。

  风险承受能力低的小伙伴,可以看情况适当降低全部赎回的点,当然收益也会相应降低。

  如果想稳一点,可以把80设置为全部赎回的最高点。

  在此之前可以分批赎回,分步止盈。

  比如,市盈率达到60倍,赎回60%的基金;市盈率达到70倍,赎回70%的基金;市盈率达到80倍,就全部赎回。

  同样的,根据自己的风险承受能力,其他指数也可以这样分步设置止盈点。

  

  回测看一下效果,找了一个追踪中证500的基金,比如,富国中证500(161017)。

  选它主要是它成立于2011年,算是熊牛市都穿过了,比较有代表性。

  回测过去7年时间,什么都不考虑,就是每个月定投1000元。

  如果不止盈,只是每个月投1000元,最终的年化收益是6.15%。

基金摔到谷底,要不要割肉止损?

  图片来自智投星

  还是这个基金,如果按着上面的步骤止盈。

基金摔到谷底,要不要割肉止损?

  年化收益最终能达到37.73%,比不止盈高出31.58%,效果相当明显。

  光看绝对收益,就能多赚三万块。

基金摔到谷底,要不要割肉止损?

  图片来自智投星

  不过估值止盈法有个缺点,未来的估值可能不按历史的规律走。

  如果买了几个不同追踪不同指数的基金,都要研究一下估值,有些麻烦。

  不过,如果准备做定投,3年起步,5年,7年就要耐心走下去。

  设置好止盈点,哪怕只是一只大盘基金,年化收益10%以上,还是可以做到的。

  再稍微优化一下,制定综合配置定投方案,根据市场情况,配上一点主题基金

  根据估值法设置止盈点,定期再平衡,年化收益15%以上也不是很难。

  虽然不推荐,但是嫌止盈麻烦的,干脆不止盈就一直定投。

  收益虽然会低,但是基金定投胜在长期持有,分摊成本和危险。

  像为了养老的定投,子女教育的定投,到了用钱的时间,全部赎回就行。

 

  眼下,多数指数被低估,正是入场的好时候,等到牛市到来,微笑曲线就开始上扬了。

关键词阅读:基金 止损

责任编辑:Robot RF13015
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