金融界基金11月16日讯 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金（简称：华夏军工安全灵活配置混合，代码002251）11月15日净值上涨2.97%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8310元，累计净值为0.8310元。

　　华夏军工安全灵活配置混合基金成立以来收益-16.90%，今年以来收益-12.06%，近一月收益4.92%，近一年收益-18.05%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为王晓李，自2016年03月22日管理该基金，任职期内收益-16.90%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中直股份（持仓比例5.62%）、中航沈飞（持仓比例5.33%）、中航飞机（持仓比例5.14%）、内蒙一机（持仓比例5.10%）、航天电子（持仓比例4.76%）、中航机电（持仓比例4.55%）、中航光电（持仓比例4.53%）、中航电子（持仓比例4.17%）、中航重机（持仓比例4.13%）、航新科技（持仓比例4.03%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　3季度，受经济库存周期确认向下、消费数据低于预期、中美贸易摩擦诸多反复等因素影响，市场情绪趋于冰点，A股低位震荡多次探底，前期强势的价值白马风格出现大幅调整，家电、医药、纺织服装、食品饮料等消费行业跌幅均超过10%。经济下行引发基建财政投入预期，建筑建材、5G投资、油气服务等板块脱颖而出，相对收益显著。因价格持续高位、中报盈利高速增长等因素，钢铁、煤炭等供给侧受益行业也表现不俗。中小板、创业板仍维持弱势，跌幅均超过10%，而在金融、地产、石化等权重板块的支撑下，沪深300跌幅不足5%。在经济弱势引发各行业盈利预期担忧的情形下，未来3年稳定增长相对确定的军工板块受到市场关注。中报显示行业整体收入增长15%左右，利润增速接近30%，其订单好转趋势得到确认；行业估值处于历史底部区域，多数个股估值已经与其成长性相匹配；虽有相关企业和科研单位受到美国制裁的短期冲击，但行业整体的自主可控、型号放量是大势所趋，在多个行业的成长性和确定性比较中已经体现出明显优势。单季度，军工指数录得接近5%的正收益。报告期内，本基金保持了较高仓位，配置上仍选择不可替代的核心资产，如飞机整机、发动机整机、关键材料等；其次是营收持续提升确定的主机厂及其主力分系统、零配件独供商；再次是拥有较好机制、低估值的中上游零配件公司；民参军类标的配置主要集中于卡位优势显著、型号空间大、订单可期的优质公司；另外适度关注北斗、芯片、造船等领域的优秀公司。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年9月30日，本基金份额净值为0.870元，本报告期份额净值增长率为3.20%，同期业绩比较基准增长率为2.45%。

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