银华瑞泰灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.12%

  金融界基金11月21日讯 银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金(简称:银华瑞泰灵活配置混合,代码005481)11月20日净值下跌2.12%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8181元,累计净值为0.8181元。

  银华瑞泰灵活配置混合基金成立以来收益-18.19%,今年以来收益-18.19%,近一月收益-5.24%,近一年收益--,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为周可彦,自2018年02月08日管理该基金,任职期内收益-18.19%。

  周书,自2018年10月10日管理该基金,任职期内收益-9.25%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有三一重工(持仓比例9.26%)、中国平安(持仓比例8.83%)、贵州茅台(持仓比例8.70%)、山西汾酒(持仓比例7.93%)、老白干酒(持仓比例7.23%)、泸州老窖(持仓比例7.00%)、徐工机械(持仓比例6.99%)、洋河股份(持仓比例4.39%)、古井贡酒(持仓比例4.06%)、中国太保(持仓比例4.01%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年三季度银华瑞泰的基金净值波动为-4.07%,三季度沪深300指数、恒生指数、创业板指、中小板指涨跌幅分别为-2.05%、-4.03%、-12.16%、-11.22%。2018年三季度开始,国内宏观经济环境发生微妙变化,宏观变量组合从上半年的“经济稳+政策紧”逐步过渡到“经济回落+政策趋松”,其中,主要动因在于经济阶段性回落,固定资产投资、外贸、消费增速均有不同程度的降低,但总体上,宏观经济的运行仍然稳健。展望四季度,我们将更多的看到宏观政策的阶段性调整,来对冲经济回落,同时对于居民消费、扶贫、民营经济、先进制造业等重点领域的政策呵护,也可能不断出台。在经济增长数据寻底的同时,利好的信息来自于市场利率的下行、社会融资总量增速的企稳回升等。相比之下,外部环境的不确定性稍大,需要关注贸易争端进展、国际油价是否平稳、美联储利率政策冲击等风险因素。对于香港市场,上市公司整体有中国经济作为后盾,企业盈利将维持稳健向好,不乏热点,需要关注的是全球流动性变化带来的影响。未来我们看好以下几个方向:一、消费升级,中国消费升级的趋势明显,当人均GDP突破8000美元以后消费者有愿意且有能力为好的品牌付出溢价,我们可以看到各个行业有很多证据都在证明这一点;二、有壁垒的制造业,这符合全球制造业复苏以及我国制造业升级的大方向,这些投资机会分布在申万各个二级子行业中,需要我们自下而上的去挖掘;三、金融地产龙头,从中报来看,金融龙头公司已经表现出了向好的迹象,且估值都处于相对低位;在房地产调控阶段性成果显现、楼市景气度下行的背景下,未来房地产及其上下游行业的基本面或政策面可能会出现预期差,从而带来相关板块的行情。当前下跌很多是情绪性和惯性的因素,但是从中长期来看,市场的估值和股息率都已经具有吸引力了。管理人认为只要是真价值和真成长的投资标的,并且股价具备足够的安全边际,长期来看取得正收益的概率较大。未来我国资本市场将逐步与国际成熟市场接轨,我们将继续抓住业绩这条主线,进行深入的行业和公司基本面研究,自下而上精选个股,争取为持有人带来好的回报。

  报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为0.9653元,本报告期份额净值增长率为-4.07%,同期业绩比较基准收益率为-0.74%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

  我要购买:银华瑞泰灵活配置混合(005481)

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