金融界基金11月21日讯 招商沪深300指数增强型证券投资基金（简称：招商沪深300指数A，代码004190）公布最新净值，下跌2.05%。本基金单位净值为0.9709元，累计净值为0.9709元。

　　招商沪深300指数增强型证券投资基金成立于2017-02-10，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-2.91%，今年以来收益-17.46%，近一月收益2.38%，近一年收益-19.36%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（185/533），成立以来，本基金排名同类（261/649）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-11.66%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为王平，自2017年02月10日管理该基金，任职期内收益-2.91%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例7.58% ）、美的集团（持仓比例3.20% ）、格力电器（持仓比例3.11% ）、兴业银行（持仓比例2.92% ）、民生银行（持仓比例2.67% ）、五粮液（持仓比例2.16% ）、交通银行（持仓比例2.10% ）、上汽集团（持仓比例1.89% ）、中国建筑（持仓比例1.79% ）、贵州茅台（持仓比例1.69% ）、华电国际（持仓比例0.99% ）、今世缘（持仓比例0.98% ）、顺鑫农业（持仓比例0.98% ）、西部矿业（持仓比例0.92% ）、华新水泥（持仓比例0.91% ），合计占资金总资产的比例为33.89%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.94% ）、贵州茅台（持仓比例2.82% ）、格力电器（持仓比例2.77% ）、兴业银行（持仓比例2.40% ）、民生银行（持仓比例2.19% ）、美的集团（持仓比例2.17% ）、交通银行（持仓比例2.00% ）、中信证券（持仓比例1.82% ）、五粮液（持仓比例1.73% ）、农业银行（持仓比例1.68% ），合计占资金总资产的比例为25.52%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，受内部金融去杠杆及外部贸易战的持续影响，市场大幅下跌，总体而言价值股相对抗跌，从因子角度来看，三季度价值因子表现较好，回顾三季度行情，沪深300指数下跌2.05%，中证500下跌7.99%，创业板指下跌12.16%，中证1000下跌11.08%。本基金为增强型指数产品，在标的成份股权重基础上根据量化增强模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。本基金所使用的模型为多因子量化增强模型，具体分析的因子包含价值指标、成长指标、盈利指标、运营指标、一致预期指标和市场行为指标。模型构建过程中本基金在以上因子的基础上进一步利用统计分析筛选出针对不同市场环境的有效因子。本基金会定期对模型的有效性进行检验和更新，以反映市场趋势的变化。关于本基金的运作，报告期内投资运作较为稳定，股票仓位稳定在94.5%左右。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金A类份额净值增长率为-1.76%，同期业绩基准增长率为-1.92%，C类份额净值增长率为-1.85%，同期业绩基准增长率为-1.92%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

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