中短债配置价值显现 华夏中短债基金发售在即
伴随股市持续震荡,表现更为稳健的债券基金投资价值显现。银河证券统计数据显示,今年以来截至11月26日,各基金类型中仅有债券基金与货币基金年内平均收益为正。其中债券基金更是位居各类型基金收益榜首,平均实现净值增长3.97%。进一步分析发现,具有高流动性、低风险特征的中短债基金悄然回暖,成为投资者追捧对象。华夏基金也将于12月10日正式推出华夏中短债债券基金,助力投资者分享中短债投资机会。
据悉,中短债基金本质上是一只纯债基金,其主要持有的是久期较短的债券品种。与普通债券基金相比,中短债基金投资范围仅限于债券、央行票据等固定收益品种以及银行存款,不投资股票和可转换债券。在保证良好流动性和稳定收益的同时,比普通债基拥有更稳固的防御性,一般回撤较低。与货币基金基相比,中短债基金的投资范围更广泛,久期时限更合理,在兼具货基良好的流动性的同时,有机会争取更高的收益率。业内分析人士表示,今年以来,受流动性新规和大资管新管等因素影响,货币基金收益率下行、银行理财面临转型压力,中短债基金被很多投资者视为银行理财产品或货币基金的替代投资品种,受到资金追捧。
据悉,华夏中短债债券基金由华夏基金固定收益部执行总经理刘明宇亲自管理。刘明宇有9年证券从业经验,积累了丰富的债券投资经验。wind数据显示,刘明宇管理的华夏鼎茂债券基金,截至11月26日,今年以来收益达到8.64%,近一年回报为8.97%,均位居同类型基金前列。该基金自2017年3月15日成立以来,已累计实现回报10.21%,月度正收益概率高达90%,在银河证券10月底公布的最新基金评价中,获评近一年期银河证券五星评级。刘明宇表示,华夏中短债基金将在维持较低风险的前提下,力争通过控制组合久期、以实现在短期的稳健收益,为风险偏好相适应的投资者打造“货币基金策略增强版”基金产品。
业内分析人士表示,当前经济基本面大幅复苏概率较小,货币政策持续边际宽松,加之货币-信用传导机制受阻,目前信用扩张依然受到约束,进而短端利率下行将打开长债利率的下行空间,债券牛市行情仍将延续。阶段性回调有利于更好地开展债券资产配置,中长期债券市场仍具有明显配置价值。追求稳健收益的投资者,可以考虑华夏中短债这样的债券基金。
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