金融界基金12月07日讯 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金（简称：方正富邦中证保险主题指数分级，代码167301）公布最新净值，下跌1.68%。本基金单位净值为1.109元，累计净值为1.163元。

　　方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金成立于2015-07-31，业绩比较基准为“中证方正富邦保险主题指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益16.45%，今年以来收益-17.73%，近一月收益-5.86%，近一年收益-17.50%，近三年收益13.17%。近一年，本基金排名同类（185/541），成立以来，本基金排名同类（122/660）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-7.26%，近两年定投该基金的收益为-1.32%，近三年定投该基金的收益为6.82%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为沈毅，自2015年07月31日管理该基金，任职期内收益16.45%。

　　吴昊，自2018年06月28日管理该基金，任职期内收益5.01%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例30.21% ）、中国太保（持仓比例23.39% ）、新华保险（持仓比例9.04% ）、中国人寿（持仓比例7.98% ）、浦发银行（持仓比例4.39% ）、北京银行（持仓比例3.21% ）、光大银行（持仓比例2.23% ）、中国石油（持仓比例2.09% ）、天茂集团（持仓比例2.01% ）、华夏银行（持仓比例1.88% ）、中天金融（持仓比例0.37% ）、华安证券（持仓比例0.33% ）、长沙银行（持仓比例0.03% ），合计占资金总资产的比例为87.16%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例31.11% ）、中国太保（持仓比例15.63% ）、新华保险（持仓比例11.00% ）、招商银行（持仓比例8.77% ）、中国人寿（持仓比例7.04% ）、建设银行（持仓比例4.04% ）、北京银行（持仓比例2.76% ）、中国石油（持仓比例2.20% ）、天茂集团（持仓比例1.34% ）、西水股份（持仓比例1.22% ），合计占资金总资产的比例为85.11%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　截至2018年三季度，国内经济、政策、货币流动性边际改善。上市险企负债端修复的动能较为强劲，保险行业跑出了优于大盘的表现。三季度本基金的运作紧密跟踪指数，通过主动择时和权重调整取得了一定的超额收益。在强监管环境下，行业回归保障本源转型效果显现，四大上市险企保费收入持续改善，保单销售回暖趋势延续。加之央行降准为市场带来增量资金，考虑保险行业负债端与资产端均边际改善，A股四大上市保险公司相较于港股上市的保险公司具有更低的PEV，安全边际较大。我们认为未来一段时间保险行业仍具有比较好的配置区间。我们在操作中仍将坚持风险控制下的价值投资、合法合规运作，尽力保障基金持有人的利益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为1.203元；本报告期基金份额净值增长率为11.29%，业绩比较基准收益率为9.78%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望