金融界基金01月11日讯 国泰中证申万证券行业指数(LOF)基金01月10日下跌1.12%，现价0.803元，成交20.56万元。当前本基金场外净值为0.7988元，环比上个交易日下跌1.38%，场内价格溢价率为-0.60%。

　　本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨2.10%，近3个月本基金净值上涨10.36%，近6月本基金净值上涨5.37%，近1年本基金净值下跌19.78%，成立以来本基金累计净值为0.7988元。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为艾小军，自2017年04月27日管理该基金，任职期内收益-20.12%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中信证券（持仓比例17.32%）、海通证券（持仓比例9.55%）、国泰君安（持仓比例7.40%）、华泰证券（持仓比例6.76%）、广发证券（持仓比例5.38%）、东方证券（持仓比例4.20%）、申万宏源（持仓比例4.01%）、招商证券（持仓比例3.93%）、方正证券（持仓比例2.98%）、兴业证券（持仓比例2.77%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度中美贸易摩擦持续升级，双方开启互征关税等对A股市场形成持续冲击；另一方面A股正式纳入MSCI，富时罗素指数宣布纳入A股，经历了持续下挫的A股的相对估值更加合理，北上资金持续加大流入，A股市场呈现震荡走势，屡次逼近前期低点2638点，期间上证综指微跌0.92%，区间振幅达到9.52%。主要指数中，上证50上涨5.1%，中证100指数上涨1.17%%，沪深300指数下跌2.05%，中证500指数下跌7.99%，中证1000指数下跌11.08%，中小板指下跌11.22%，创业板指下跌12.16%，风格上绩优股仍然表现较强。在行业表现上，申万一级行业中表现较好的行业为银行、非银金融和采掘，涨幅分别为8.96%、4.58%和2.36%，表现较差的为家电、纺织服装、医药生物，分别下跌了17.49%、15.12%、14.47%。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2018年第三季度的净值增长率为-2.04%，同期业绩比较基准收益率为-3.82%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　进入四季度，随着中美贸易摩擦的持续升级，对市场的短期冲击将逐步减少，市场关注的焦点集中到中美贸易摩擦背景下应对企业经营压力的对冲政策落地，尤其是以增值税、企业所得税、社保费率等减税的政策力度上。预期随着减税的落地，市场有望迎来一定程度的反弹。前期调整较大的成长性板块尤其是其中基本面边际改善的如军工等有望迎来较好的投资机会。（点击查看更多基金异动）