金融界基金01月16日讯 华安沪深300量化增强证券投资基金（简称：华安沪深300增强C，代码000313）公布最新净值，上涨1.71%。本基金单位净值为1.2336元，累计净值为1.5936元。

　　华安沪深300量化增强证券投资基金成立于2013-09-27，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益51.24%，今年以来收益3.34%，近一月收益-0.35%，近一年收益-22.05%，近三年收益18.90%。近一年，本基金排名同类（206/556），成立以来，本基金排名同类（41/678）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-11.44%，近两年定投该基金的收益为-9.93%，近三年定投该基金的收益为-3.24%，近五年定投该基金的收益为9.51%。（点此查看定投排行）

　　华安沪深300增强C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.97亿元。

　　基金经理为许之彦，自2017年12月25日管理该基金，任职期内收益-19.41%。

　　孙晨进，自2017年12月25日管理该基金，任职期内收益-19.41%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.72% ）、贵州茅台（持仓比例4.76% ）、交通银行（持仓比例4.03% ）、民生银行（持仓比例3.76% ）、浦发银行（持仓比例3.08% ）、光大银行（持仓比例2.18% ）、中信证券（持仓比例2.04% ）、美的集团（持仓比例1.99% ）、中国国旅（持仓比例1.77% ）、海康威视（持仓比例1.72% ），合计占资金总资产的比例为32.05%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例4.26% ）、贵州茅台（持仓比例2.79% ）、民生银行（持仓比例2.39% ）、招商银行（持仓比例2.31% ）、美的集团（持仓比例2.03% ）、工商银行（持仓比例2.02% ）、TCL集团（持仓比例1.90% ）、智飞生物（持仓比例1.62% ）、中国银行（持仓比例1.61% ）、大族激光（持仓比例1.59% ），合计占资金总资产的比例为22.52%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾三季度，受到实体经济去杠杆和贸易摩擦的显著影响，宏观经济数据下行趋势大概率确认。叠加美元走强等外部风险，A股市场风险偏好持续受到压制。我们认为市场弱势反映了基本面的下滑，但是反应过度悲观。短期扰动导致市场波动率放大。前期信用扩张对经济的推动作用减弱，新经济新动能是我国产业结构转型的路径。我们通过量化和基本面相结合的方式，挑选出符合科技创新发展方向和内需大众消费趋势的优质组合，并逐渐加大对富有安全边际低估值标的的关注。我们逐渐改进传统既有的投资体系，以应对内外环境压力和投资者结构的变化，看好经济向高质量发展转变中出现的长期赛道。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年9月30日，本基金A类份额净值为1.4137元，本报告期份额净值增长率为-2.51%，同期业绩比较基准增长率为-1.95%。本基金C类份额净值为1.3672元，本报告期份额净值增长率为-2.63%，同期业绩比较基准增长率为-1.95%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望四季度，实体经济继续优化杠杆政策的坚定推进和外部贸易摩擦的加剧，将使得宏观经济进一步承压。制造业数据平稳下行的趋势改善空间有限，关税政策正式实施对出口的影响可能会加速显现。市场参与者结构的变化使人民币汇率影响加大，这也是需要重视的风险点。近期国务院密集颁布对民营企业和小微创新企业的利好政策，央行实施配套降准措施，并扩大开放力度，非制造业数据边际好转，以提高效率和扩大内需的方式对冲外部风险。当前市场整体估值处于历史较低水平，下跌空间有限，但是考虑到市场环境出现较大变化，我们将基于安全边际、长期产业格局等方面寻找结构性机会。作为华安沪深300量化增强基金的管理人，我们力争用基本面量化的方法，获取稳健的风险可控的收益。