金融界基金01月21日讯 博时国企改革主题股票型证券投资基金（简称：博时国企改革主题股票，代码001277）公布最新净值，上涨1.53%。本基金单位净值为0.663元，累计净值为0.663元。

　　博时国企改革主题股票型证券投资基金成立于2015-05-20，业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 中国债券总指数*10.00%”。 本基金成立以来收益-34.49%，今年以来收益3.92%，近一月收益0.45%，近一年收益-23.71%，近三年收益-7.14%。近一年，本基金排名同类（275/557），成立以来，本基金排名同类（591/692）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-12.30%，近两年定投该基金的收益为-15.59%，近三年定投该基金的收益为-14.56%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为林景艺，自2015年05月20日管理该基金，任职期内收益-34.49%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为海螺水泥（持仓比例2.91% ）、华鲁恒升（持仓比例2.16% ）、贵州茅台（持仓比例2.02% ）、华谊集团（持仓比例1.99% ）、新钢股份（持仓比例1.91% ）、郑煤机（持仓比例1.85% ）、中国平安（持仓比例1.72% ）、万年青（持仓比例1.60% ）、柳钢股份（持仓比例1.49% ）、保利地产（持仓比例1.46% ），合计占资金总资产的比例为19.11%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例3.19% ）、贵州茅台（持仓比例1.44% ）、海螺水泥（持仓比例1.44% ）、交通银行（持仓比例1.33% ）、格力电器（持仓比例1.27% ）、上汽集团（持仓比例1.25% ）、北京银行（持仓比例1.12% ）、民生银行（持仓比例1.02% ）、华鲁恒升（持仓比例1.01% ）、农业银行（持仓比例1.00% ），合计占资金总资产的比例为14.07%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年四季度A股市场在国内宏观需求下滑和国际贸易摩擦的阴影下继续呈现震荡下行的趋势，市场大部分股票遭遇下跌，主要指数收益皆为负数。风格方面，四季度市场大小盘和成长价值风格在11月到12月短期内经历了较大的切换，整个季度下来风格差别不大，中证100和中证1000跌幅皆在11-13%之间，价值风格略好于成长风格。行业层面，从中信行业指数上看，除农林牧渔行业之外其他行业收益皆为负数，石油石化行业由于油价的不断下挫而跌幅超过20%，同时钢铁、医药和食品饮料行业跌幅皆超过15%，电力设备、地产和通信行业跌幅则在6%以内，可见四季度A股市场的行业差异显著大于风格差异。本基金作为股票型基金今年以来一直保持80%以上的股票仓位，在投资策略上我们运用量化方法，围绕兼并重组、治理优化、业绩改善和资产重估四条投资主线进行投资。四季度本基金在重点关注业绩超预期同时估值在底部的公司的同时，风格方面有适度的均衡调整。由于四季度市场的普遍下跌，本基金的净值也有所回撤。在当前市场磨底、风格震荡的情况下，基金将继续紧密跟踪市场风格变化，顺势而为，在关注标的业绩改善和成长潜力的同时也注意控制整体组合的估值风险，行业配置较为分散。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年12月31日,本基金基金份额净值为0.638元，份额累计净值为0.638元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-13.67%,同期业绩基准增长率-10.91%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望