财通价值动量混合基金最新净值涨幅达3.18%
金融界基金02月04日讯 财通价值动量混合型证券投资基金(简称:财通价值动量混合,代码720001)02月01日净值上涨3.18%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5250元,累计净值为1.9960元。
财通价值动量混合基金成立以来收益102.05%,今年以来收益6.72%,近一月收益6.72%,近一年收益-18.62%,近三年收益3.94%。
财通价值动量混合基金成立以来分红5次,累计分红金额2.01亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为金梓才,自2014年11月19日管理该基金,任职期内收益50.51%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有天孚通信(持仓比例8.01%)、创业软件(持仓比例6.38%)、世嘉科技(持仓比例5.96%)、沪电股份(持仓比例5.95%)、太辰光(持仓比例5.88%)、中兴通讯(持仓比例5.62%)、博创科技(持仓比例5.59%)、新易盛(持仓比例5.54%)、光迅科技(持仓比例4.65%)、同花顺(持仓比例4.10%)。
报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年,市场指数呈现弱势状态,全部板块呈现下跌态势。同时,在2018年4-5月开始,经济呈现下行态势,外贸形势也不容乐观。在此状态下,市场整体估值进一步下台阶,反应投资者对未来宏观经济较为悲观的预期。
报告期内,我们做了较大幅度的组合调整。在仔细甄别行业基本面的情况下,在2018年8月开始我们逐步把组合集中在通信、军工、计算机这三个相对逆周期的板块上。并且根据行业基本面的变化,我们在四季度逐步减持了计算机板块,增配了通信板块。在流动性边际宽松和宏观经济下行的背景下,我们相信通信板块的相对配置价值将愈发明显。基于此,出于对未来几个季度行业基本面趋势的信心,我们对相关行业内优质个股加大了配置力度。我们预期相关公司的业务趋势向上,能够在弱市环境下一定程度抵御市场的系统性风险,并且能为我们带来较好的绝对收益。
展望2019年,我们对宏观经济的判断是谨慎的,宏观经济仍将继续下行,并且我们认为有可能这一轮经济下滑周期的时间将长于过往的经济周期。在此背景下,央行必将出台一系列对冲经济下滑的措施,这既包括货币政策的宽松也包括相对积极的财政政策。在流动性边际宽松的背景下,我们认为2019年市场表现将好于2018年,至少估值底可能提前来到。在市场系统性估值见底的背景下,行业基本面向上的领域必然出现在政府逆周期调节的行业上,以5G、特高压、基建为主,这三者尤以5G的需求端逻辑最好。在2019年,我们将牢牢抓住仅有的逆周期板块投资机会,结合相关公司业绩兑现的顺序和节奏,力争为持有人获取更好的回报。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金基金份额净值为1.429元;本报告期内,基金份额净值增长率为-1.18%,同期业绩比较基准收益率为-6.83%。(点击查看更多基金异动)
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