金融界基金02月04日讯 易方达证券公司指数分级证券投资基金（简称：易方达证券公司指数分级，代码502010）公布最新净值，上涨2.53%。本基金单位净值为0.8701元，累计净值为--。

　　易方达证券公司指数分级证券投资基金成立于2015-07-08，业绩比较基准为“中证全指证券公司指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-42.70%，今年以来收益10.24%，近一月收益10.24%，近一年收益-20.09%，近三年收益-8.42%。近一年，本基金排名同类（234/563），成立以来，本基金排名同类（637/700）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-0.46%，近两年定投该基金的收益为-10.87%，近三年定投该基金的收益为-13.65%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为余海燕，自2015年07月08日管理该基金，任职期内收益-42.70%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例14.22% ）、海通证券（持仓比例8.85% ）、国泰君安（持仓比例8.59% ）、华泰证券（持仓比例6.58% ）、招商证券（持仓比例4.76% ）、广发证券（持仓比例4.66% ）、东方证券（持仓比例3.55% ）、申万宏源（持仓比例3.42% ）、方正证券（持仓比例2.72% ）、兴业证券（持仓比例2.70% ），合计占资金总资产的比例为60.05%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中信证券（持仓比例14.63% ）、海通证券（持仓比例9.53% ）、国泰君安（持仓比例7.41% ）、华泰证券（持仓比例6.76% ）、广发证券（持仓比例5.39% ）、东方证券（持仓比例4.20% ）、申万宏源（持仓比例4.00% ）、招商证券（持仓比例3.95% ）、方正证券（持仓比例2.99% ）、兴业证券（持仓比例2.77% ），合计占资金总资产的比例为61.63%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年四季度国内宏观经济仍显疲态，下行压力不减。随着以资管新规及其配套细则为标志的去杠杆的推进，非标融资大幅收缩，融资增速回落拖累经济和通胀下行；叠加外部贸易摩擦所造成的出口转差、居民购房形成的高杠杆对内需的制约，使得经济增速稳中趋缓。宏观数据显示12月全国制造业PMI降至荣枯线下的49.4%，创下2016年3月以来新低，指向制造业景气转差。11月工业企业利润增速转负至-1.8%，也创下2016年以来新低。随着经济的下行压力加剧，四季度宏观经济政策更强化了其逆周期调节的功能，出台了一系列货币和信贷宽松等协调稳增长、稳信心的措施。外围市场方面，美联储如期完成年内第四次加息，但“不够鸽派”的表态依然引发了美股市场波动，叠加中美贸易摩擦的冲击，带动了全球主要股市普跌，避险资产如黄金、美债明显上涨。在经济低迷、外围市场波动、国际油价大幅下跌的背景下，A股市场风险偏好回落，最终四季度上证综指以下跌11.61%收官，所有板块普跌。风格方面，大小盘齐跌，上证50指数、创业板指分别下跌12.03%、11.39%；行业方面，农林牧渔、券商、通信、房地产等板块跌幅较小，钢铁、采掘、医药生物、保险、食品饮料等板块跌幅较大。报告期内中证全指证券公司指数下跌1.59%。报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.7893元，本报告期份额净值增长率为-1.57%，同期业绩比较基准收益率为-1.42%，日跟踪偏离度的均值为0.02%，年化跟踪误差为0.490%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望