金融界基金02月12日讯 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金（简称：嘉实研究阿尔法股票，代码000082）公布最新净值，上涨1.61%。本基金单位净值为1.138元，累计净值为1.748元。

　　嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金成立于2013-05-28，业绩比较基准为“MSCI中国A股指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益84.27%，今年以来收益9.21%，近一月收益7.16%，近一年收益-7.82%，近三年收益22.52%。近一年，本基金排名同类（130/576），成立以来，本基金排名同类（26/688）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-3.47%，近两年定投该基金的收益为-4.52%，近三年定投该基金的收益为0.47%，近五年定投该基金的收益为15.38%。（点此查看定投排行）

　　嘉实研究阿尔法股票基金成立以来分红2次，累计分红金额0.89亿元。

　　基金经理为张露，自2017年08月11日管理该基金，任职期内收益-4.88%。

　　张丹华，自2018年11月01日管理该基金，任职期内收益4.60%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为新华保险（持仓比例5.51% ）、中信证券（持仓比例4.03% ）、招商银行（持仓比例3.92% ）、工商银行（持仓比例2.91% ）、建设银行（持仓比例2.61% ）、中国平安（持仓比例2.08% ）、贵州茅台（持仓比例1.71% ）、兴业银行（持仓比例1.62% ）、平安银行（持仓比例1.60% ）、韵达股份（持仓比例1.30% ），合计占资金总资产的比例为27.29%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为新华保险（持仓比例5.19% ）、招商银行（持仓比例3.83% ）、中信证券（持仓比例3.61% ）、工商银行（持仓比例2.45% ）、建设银行（持仓比例2.19% ）、中国平安（持仓比例2.18% ）、新城控股（持仓比例1.75% ）、韵达股份（持仓比例1.44% ）、海康威视（持仓比例1.37% ）、中国银行（持仓比例1.36% ），合计占资金总资产的比例为25.37%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季报消费白马连续多个“地雷”、且三季度宏观数据加速下滑背景下人民币连续逼近7的关键关口，主要指数一度摇摇欲坠，但随后市场最终被国内外两个“强心剂”稳住，带动指数大幅收高，实现了年底的反弹行情维持到12月。国内方面，政策转向加速，明确了政府希望通过补短板投资、稳定资本市场和民营经济信息、激发改革活力的方式托底经济，避免尾部风险的决心。国外方面，美国总统特朗普表示与习主席进行了长时间的友好对话，双方都表达了在G20阿根廷会议上推进中美贸易谈判取得进展的愿望，这释放了中美贸易问题缓和概率加大的信号。伴随政策强心剂的过去，潜在风险浮现，12月中旬结束反弹进入震荡。??本基金始终坚持以研究部的模拟组合为蓝本构建投资组合，坚持执行自下而上精选个股的投资策略，股票仓位保持在85%以上，行业偏离基准幅度控制在较小范围内，基于企业内在价值的细致基础研究的投资模式成为获取超额收益来源的重要方式。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.042元；本报告期基金份额净值增长率为-11.13%，业绩比较基准收益率为-11.26%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望