金融界基金02月26日讯 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金（简称：国泰量化收益灵活配置混合，代码001789）02月25日净值上涨3.97%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9960元，累计净值为1.0620元。

　　国泰量化收益灵活配置混合基金成立以来收益5.91%，今年以来收益11.28%，近一月收益8.03%，近一年收益-9.45%，近三年收益--。

　　国泰量化收益灵活配置混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.13亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为梁杏，自2018年07月31日管理该基金，任职期内收益-1.09%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有养元饮品（持仓比例9.22%）、云南白药（持仓比例6.57%）、中国建筑（持仓比例6.03%）、美的集团（持仓比例4.89%）、保利地产（持仓比例2.73%）、华夏幸福（持仓比例2.70%）、华兰生物（持仓比例2.65%）、中国铁建（持仓比例2.51%）、长春高新（持仓比例2.07%）、恒瑞医药（持仓比例0.95%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　第四季度，深受经济下滑、中美贸易战反复、汇率贬值预期、股票质押爆仓风险频出等利空因素打压，市场持续下行,沪深300指数跌幅超过12%。国务院实施更加积极的财政政策，落实减税降费措施。银保监会鼓励银行加大对小微企业的贷款，进一步支持民营企业的发展。货币政策基调防风险，继续维持稳健中性的政策取向，但市场流动性边际宽松，加大了对实体经济的支持力度。高层稳定民企的讲话以及一系列化解股权质押风险的政策支持下，市场迎来了一波小幅反弹。组合主要在大盘蓝筹股内进行量化基本面选股，在价值、成长之间保持平衡的同时，根据基金合同阶段性进行了仓位管理。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2018年第四季度的净值增长率为-9.41%，同期业绩比较基准收益率为-6.83%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年一季度，积极的财政政策效果预计将逐步显现、中美贸易冲突对股市的影响将呈现边际递减。大蓝筹股票在经历了2018年全年大跌之后，估值回归合理水平；在经济面临较大下滑压力的情况下，稳增长、稳就业的政策出台的时机和力度将相当程度上影响A股走势，预计2019年一季度可能出现企稳反弹行情，即所谓的“春季躁动”行情。风格上，估值和成长相对均衡的大、中盘股以及细分行业的龙头股值得期待。我们的投资组合仍然会维持价值、成长之间的平衡，努力为投资者创造更多的超额收益。（点击查看更多基金异动）