金融界基金02月26日讯 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金（简称：国泰事件驱动策略混合，代码020023）02月25日净值上涨4.54%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.2350元，累计净值为2.2350元。

　　国泰事件驱动策略混合基金成立以来收益123.50%，今年以来收益23.62%，近一月收益20.55%，近一年收益-17.83%，近三年收益38.65%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为林小聪，自2017年06月19日管理该基金，任职期内收益-2.36%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有汤臣倍健（持仓比例5.27%）、温氏股份（持仓比例4.56%）、洽洽食品（持仓比例4.19%）、养元饮品（持仓比例3.88%）、比亚迪（持仓比例3.84%）、联化科技（持仓比例3.31%）、珀莱雅（持仓比例3.18%）、云南白药（持仓比例3.12%）、中兴通讯（持仓比例3.11%）、欧普康视（持仓比例2.49%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度市场经历了较大幅度调整，同时市场风格有所变化。上证指数下跌11.61%，深证成指下跌13.82%，创业板指下跌11.39%，农业、公用事业板块取得一定相对优势且有正收益，其他行业均有不同程度的回调，部分股票跌幅较大。四季度投资者对于宏观经济的预期进一步下行，受制于中美贸易战、宏观经济下行预期、美国加息等多因素影响，市场整体回调明显；避险情绪下，估值较低、与宏观经济相关性不大的板块相对优势明显。今年以来组合净值回撤较大，一方面是持仓个股遭遇黑天鹅事件或者是行业层面的利空，另一方面也因为我们低估了整个宏观层面的风险因素。这也促使我们不断的反思和完善自己的投资框架。投资思路上我们仍然基于行业景气度、公司竞争优势及业绩成长，致力于不断寻找具备竞争优势、业绩能够不断超预期的行业与个股。基于对宏观经济形势的判断和展望，以及对上市公司业绩的分析判断，四季度我们对投资组合进行了一定调整。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2018年第四季度的净值增长率为-14.72%，同期业绩比较基准收益率为-9.51%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对未来半年左右时间的宏观经济比较谨慎，虽然政策持续有利好，但政策向实体经济的传导预计有一定时滞。因此我们倾向于回避与宏观经济高度相关的行业和个股。2018年股市的表现，确实是在不断消耗投资者的信心，但我们认为周期就是如此不断轮回，历史也始终重复上演。没有永不结束的熊市。保持乐观心态、坚忍不拔的毅力和持续学习的动力。我们更加倾向于在消费升级、科技创新、先进制造等相关的行业中寻找投资机会。（点击查看更多基金异动）