金融界基金03月04日讯 海富通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金（简称：海富通量化多因子混合A，代码005081）03月01日净值上涨1.90%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9785元，累计净值为0.9785元。

　　海富通量化多因子混合A基金成立以来收益-2.15%，今年以来收益19.37%，近一月收益11.07%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为杜晓海，自2018年04月23日管理该基金，任职期内收益-2.15%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有招商银行（持仓比例5.17%）、中国平安（持仓比例4.98%）、贵州茅台（持仓比例4.44%）、云南白药（持仓比例2.84%）、伊利股份（持仓比例2.70%）、中国建筑（持仓比例2.51%）、万科A（持仓比例2.06%）、格力电器（持仓比例1.95%）、保利地产（持仓比例1.53%）、长江电力（持仓比例1.45%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年四季度整体市场依旧呈现单边下行的走势。截至2018年12月28日，上证综指收于2493.9点，下跌11.61%，深证成指收于7239.79点，跌幅为13.82%。中小板指收于4703.03点，下跌18.22%，而四季度创业板下跌11.39%，报1250.53点。具体来看，10月初受外围市场跌幅较大、对国内宏观经济下滑预期的担心、以及对贸易战悲观的预期等因素影响，十一假期后当周跌幅较大，上证综指和深证成指当周分别下跌7.6%和10.03%。后续因经济和贸易战层面没有明显好转预期，市场一直弱势震荡。板块上看，10月份板块普跌，而月底以白酒股为首的暴跌把偏防御的消费板块也带下来一个台阶。11月市场相对比较平稳，全月上证综指、深证成指、中小板指和创业板指变动幅度分别为-0.56%、+2.66%、+1.75%、+4.22%，但结构出现了明显分化。整体上看，以中证1000为代表的中小市值股票表现较好，板块上5G、新能源汽车、养殖以及白酒等消费品等表现相对较好；而钢铁、煤炭、银行、化工等偏周期品种跌幅较大，这主要体现了市场对宏观经济的担忧。12月份市场波动又开始加大，全月上证综指、深证成指分别下跌3.64%、5.75%，而且整月基本上为单边下跌。月初随着首批带量采购名录招标价格出台，价格跌幅远超市场预期，导致医药板块单月跌幅达10.9%，领跌市场。同时，11月份表现相对好的成长版块也出现了明显回调，市场总体依旧比较弱势。行业方面，在申万28个一级行业分类中，四季度所有板块悉数下跌。农林牧渔（-0.07%）、综合（-3.69%）、通信（-4.01%）跌幅较小；而钢铁（-18.97%）、采掘（-18.03%）、医药生物（-17.99%）跌幅居前。本报告期，基金积极投资股票市场，力争在风险可控的基础上，跑赢市场。下一季度，本基金的投资思路将在控制风险的基础上，积极地捕捉市场的结构性机会，力争跑赢市场。本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，海富通量化多因子混合A净值增长率为-10.54%，同期业绩比较基准收益率为-6.89%，基金净值跑输业绩比较基准3.65个百分点。海富通量化多因子混合C净值增长率为-10.08%，同期业绩比较基准收益率为-6.89%，基金净值跑输业绩比较基准3.19个百分点。本季度股票市场波动较大，主流指数大多下跌，导致基金跑输基准。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）