华夏经典混合基金最新净值跌幅达2.24%

  金融界基金03月11日讯 华夏经典配置混合型证券投资基金(简称:华夏经典混合,代码288001)03月08日净值下跌2.24%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9610元,累计净值为3.3510元。

  华夏经典混合基金成立以来收益331.45%,今年以来收益12.27%,近一月收益10.59%,近一年收益-7.06%,近三年收益-5.04%。

  华夏经典混合基金成立以来分红7次,累计分红金额31.99亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为佟巍,自2018年01月17日管理该基金,任职期内收益-6.88%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有华电国际(持仓比例6.46%)、华能国际(持仓比例6.39%)、皖能电力(持仓比例5.76%)、山东黄金(持仓比例5.06%)、中金黄金(持仓比例5.05%)、银泰资源(持仓比例3.71%)、长源电力(持仓比例3.26%)、贵州茅台(持仓比例3.10%)、爱尔眼科(持仓比例2.87%)、吉祥航空(持仓比例2.76%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾4季度,国内经济增长方面,生产下行,11月份工业增加值下降至5.4%,创2016年3月份以来新低,也即回到了本轮库存周期启动时的位置。PMI走弱也显示工业下行压力,也和商品价格等高频数据走弱相一致。投资数据略有回升。分项看,前11个月基建累计增速回升至1.2%,扭转之前连续下滑的局面。基建企稳可能一定程度上反映出政府托底的政策开始显现效果,但由于地方政府再杠杆能力受到约束,基建的增速不宜做过高预期。地产投资方面,1-11月份地产投资累计同比回落至9.7%,增速略有回落。商品房销售面积单月增速已经下降至-5.1%,未来可能对地产投资起到抑制作用。制造业投资增速回升至9.5%,相对较强,考虑到制造业投资的滞后特征和历史上的平均时滞,我们判断明年上半年制造业投资增速将见顶回落。消费方面,社会消费品零售总额增速继续下台阶,11月份单月增速8.1%,累计增速9.1%,甚至低于08年金融危机时的增速。汽车和电商零售额等重要分项贡献了主要拖累,指示意义显著。金融市场方面,4季度,基于对贸易战升级的外部压力和对未来企业盈利下行趋势的持续担忧,A股总体表现仍然偏弱,在低位震荡。报告期内,本基金减持了包括白酒在内的大部分消费类股票。由于判断未来半年左右经济仍将惯性下行,组合配置了部分受益于经济衰退的行业股票,包括公用事业、黄金矿业类等。本基金仍将坚持长期持有成长性较好且估值合理的优秀公司股票,以分享优秀公司带来的长期股权回报。

  报告期内基金的业绩表现

  截至2018年12月31日,本基金份额净值为0.856元,本报告期份额净值增长率为-8.55%,同期业绩比较基准增长率为-6.94%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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