金融界基金03月12日讯 工银瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金（简称：工银量化策略混合，代码481017）03月11日净值上涨1.90%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0400元，累计净值为2.0400元。

　　工银量化策略混合基金成立以来收益104.00%，今年以来收益20.50%，近一月收益10.87%，近一年收益-11.76%，近三年收益28.30%。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为游凛峰，自2012年04月26日管理该基金，任职期内收益104.00%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例3.94%）、贵州茅台（持仓比例3.19%）、中航光电（持仓比例3.10%）、双汇发展（持仓比例3.04%）、伊利股份（持仓比例2.69%）、恒生电子（持仓比例2.55%）、宁波银行（持仓比例2.54%）、广联达（持仓比例2.36%）、同仁堂（持仓比例2.13%）、圣邦股份（持仓比例2.10%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　四季度经济数据有所放缓，工业增加值和固定资产投资数据均有所下滑。11月份，工业增加值增速5.4%，增速明显放缓。11月份固定资产投资增速7.8%，环比有所提升，但环比仍然位于负增长区间。11月社会消费品零售总额同比增速8.1%，环比大幅下滑，主要由汽车销售不振导致。领先指标方面，12月制造业PMI延续下行并跌至荣枯线下，分项数据显示供需双弱、价格跌幅扩大。非制造业PMI季节性走高，季调后与上月基本相当（53.4）。通胀方面，11月居民消费价格总水平（CPI）同比增速2.2%，比前期有所下滑；全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长2.7%，相对前期明显下滑。流动性方面，11月份人民币贷款增加12500亿元，社融新增15191亿元，人民币贷款规模小幅下滑，社融规模有所上升。M2同比增速8%，M1同比增速1.5%，M2增速放缓，M1数据大幅下滑。股市方面，四季度，各指数涨跌不一，大部分市场主要指数下跌超过10%。其中上证综指下跌11.61%，沪深300指数下跌12.45%，深证成指收益率为-13.82%。从风格来看，代表大盘股的中证100指数和代表中盘指数的中证200回报分别为-12.50%和-12.34%，中小板指和创业板指回报分别为-18.22%和-11.39%。分行业来看，农林牧渔、电力设备、房地产表现排名前三，收益率分别为0.07%、-3.73%和-5.28%，石油石化、钢铁、医药回报列最后三位，分别为-23.96%、-18.66%和-18%。本基金以量化选股为主，从多个维度定义并寻找优质公司，首选具有清晰长期增长潜力且估值相对合理的优质公司。同时，本基金还积极参与各类主题概念投资，密切关注个股、行业技术形态和陆港通标的股票的资金流向。在四季度基金操作中，本基金根据市场风格，考虑到中美贸易战及经济周期相关性等因素，重点配置了消费服务类板块和政策支持的科技板块，并通过量化择时模型进行适当的择时。10月以来，由于市场风格的影响，受行业板块下跌的拖累，本季度基金净值跑输业绩基准。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值增长率为-15.01%，业绩比较基准收益率为-9.79%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）