金融界基金03月12日讯 国泰量化成长优选混合型证券投资基金（简称：国泰量化成长优选混合A，代码005095）03月11日净值上涨2.23%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9149元，累计净值为0.9149元。

　　国泰量化成长优选混合A基金成立以来收益-8.51%，今年以来收益24.16%，近一月收益17.07%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为艾小军，自2018年05月09日管理该基金，任职期内收益-8.51%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有金科股份（持仓比例1.42%）、广汇能源（持仓比例1.28%）、华鲁恒升（持仓比例1.28%）、宝新能源（持仓比例1.24%）、南极电商（持仓比例1.23%）、广联达（持仓比例1.23%）、卫士通（持仓比例1.22%）、东方集团（持仓比例1.22%）、马钢股份（持仓比例1.20%）、东华能源（持仓比例1.19%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年第四季度，深受经济下滑、中美贸易战反复、汇率贬值预期、股票质押爆仓风险频出等利空因素打压，市场持续下行,沪深300指数跌幅超过12%。国务院实施更加积极的财政政策，落实减税降费措施。银保监会鼓励银行加大对小微企业的贷款，进一步支持民营企业的发展。货币政策基调防风险，继续维持稳健中性的政策取向，但市场流动性边际宽松，加大了对实体经济的支持力度。高层稳定民企的讲话以及一系列化解股权质押风险的政策支持下，市场迎来了一波小幅反弹。本基金主要在大盘蓝筹股内进行量化基本面选股，在价值、成长之间保持平衡的同时，坚持采取量化策略进行投资和风险管理，力争获取超额收益率。

　　报告期内基金的业绩表现

　　国泰量化成长优选混合A在2018年第四季度的净值增长率为-13.45%，同期业绩比较基准收益率为-9.86%。国泰量化成长优选混合C在2018年第四季度的净值增长率为-13.66%，同期业绩比较基准收益率为-9.86%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年一季度，积极的财政刺激政策效果有望逐步显现、中美贸易冲突对股市的影响呈现边际递减规律。中盘成长股在经历了2018年全年大跌之后，估值回归合理水平；我们认为，在经济面临较大下滑压力的情况下，稳增长、稳就业的政策出台的时机和力度将相当程度上影响A股走势，预计2019年一季度出现企稳反弹行情。风格上，估值和成长相对均衡的中盘股以及细分行业的龙头股值得期待。我们的投资组合仍然会维持价值、成长之间的平衡，同时关注现金流良好和内生成长稳健的公司，在股市波动中以自下而上选股为主以期产生长期投资回报。（点击查看更多基金异动）