北信瑞丰外延增长基金最新净值涨幅达2.42%
金融界基金03月12日讯 北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金(简称:北信瑞丰外延增长,代码002123)03月11日净值上涨2.42%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0150元,累计净值为1.0150元。
北信瑞丰外延增长基金成立以来收益1.50%,今年以来收益13.79%,近一月收益9.14%,近一年收益-1.74%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为程敏,自2018年03月26日管理该基金,任职期内收益2.73%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有华电国际(持仓比例1.18%)、南方航空(持仓比例0.91%)、恩捷股份(持仓比例0.77%)、国瓷材料(持仓比例0.76%)、瀚蓝环境(持仓比例0.75%)、新宙邦(持仓比例0.72%)、科沃斯(持仓比例0.71%)、芒果超媒(持仓比例0.67%)、伊利股份(持仓比例0.67%)、中国国旅(持仓比例0.60%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度A股市场在经济数据走弱、海外资本市场大跌等因素的影响下,市场波动较大,指数整体趋势向下。市场出现较大波动的主要因素有两个层面:一方面来看,上市公司盈利伴随着宏观经济经济从2016年复苏以来,已经经历了两年多的较高速增长,盈利本身面临着一定增速放缓的压力;另一方面,目前全社会债务比率高企,贸易摩擦频发导致外部需求减弱,使得市场对于总需求减弱的担忧加大。我们认为:盈利增速伴随经济周期波动下行是正常的经济规律,2018年权益资产持续的估值下行已经较为充分反应了这一预期。在股票持续下跌和流动性边际放松的情况下,目前A股的风险补偿处在历史高位,估值吸引力较大,在大类资产的比较层面,股票的风险回报也较为突出,是较好的布局时点。但另一层面,由于经济增速下行周期刚开始,相当多的顺周期上市公司仍然处在盈利水平的高点,部分行业与公司面临较大的盈利下行压力,这也是目前市场面临的主要风险。本基金严格按照量化投资模型进行选股和资产配置,在有效控制主动投资风险的前提下,力求继续获得超越市场的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.892元;本报告期基金份额净值增长率为-6.01%,业绩比较基准收益率为-6.64%。
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