金融界基金03月12日讯 摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金（简称：大摩量化多策略股票，代码001291）公布最新净值，上涨2.66%。本基金单位净值为0.811元，累计净值为0.811元。

　　摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金成立于2015-06-02，业绩比较基准为“沪深300指数*85.00% + --*15.00%”。 本基金成立以来收益-19.06%，今年以来收益20.15%，近一月收益12.80%，近一年收益-13.26%，近三年收益-2.52%。近一年，本基金排名同类（466/585），成立以来，本基金排名同类（606/710）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为5.27%，近两年定投该基金的收益为-4.88%，近三年定投该基金的收益为-8.89%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为夏青，自2017年06月15日管理该基金，任职期内收益-12.98%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例3.36% ）、格力电器（持仓比例2.61% ）、兴业银行（持仓比例2.60% ）、招商银行（持仓比例2.60% ）、工商银行（持仓比例1.73% ）、五粮液（持仓比例1.72% ）、双汇发展（持仓比例1.63% ）、大秦铁路（持仓比例1.55% ）、中国太保（持仓比例1.54% ）、上海医药（持仓比例1.37% ），合计占资金总资产的比例为20.71%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例3.75% ）、招商银行（持仓比例3.24% ）、格力电器（持仓比例2.71% ）、兴业银行（持仓比例2.57% ）、贵州茅台（持仓比例1.92% ）、工商银行（持仓比例1.81% ）、中国太保（持仓比例1.78% ）、中国建筑（持仓比例1.63% ）、上汽集团（持仓比例1.50% ）、泸州老窖（持仓比例1.49% ），合计占资金总资产的比例为22.40%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年四季度，上证综指连续三个月下跌，其中仅10月一个月下跌了7.75%，整个季度下跌11.61%。此外，在全球股市巨震的影响下，上证综指于10月11日单日下跌5.22%，刷新了2015年股市异常波动以来的最低点，并在此后最低报收至2465.29。在系统性调整下，A股各大指数无一幸免。上证50、沪深300、中证500等主要指数在四季度跌幅均超过了10%。而从中信一级行业来看，一至三季度累计跌幅较少的石油石化、钢铁、医药、食品饮料等在四季度跌幅最大，显示不同板块之间的收益差在年末有所收敛。据国家统计局数据显示，12月制造业PMI为49.4，降至荣枯线以下，创下2016年3月以来最低值，指向制造业景气转差。主要分项指标看，需求、生产、价格、库存全线下滑；分规模看，大、中、小型企业PMI全线下滑。PMI数据的回落预示着工业数据也大概率同步下行，2018年四季度和2019年一季度经济下行的压力有所加剧。在基本面回落的背景下，央行宽松预期重现，其中政策面的边际宽松可能对股市带来一定程度的利好。长期看来，大的投资机会可能要等到更具实质性的宏观政策出台。随着市场的调整，一些基本面良好且具有较好成长性的个股也已回落到了历史较低的价格水平，因此从配置层面出发，我们将有更多机会挖掘到估值低且质地良好的投资标的。操作层面，我们在四季度坚持按照既定的量化模型进行选股，通过多个不同的策略从不同维度、在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，同时维持了中等偏高仓位。未来我们仍将维持多策略的投资方法，同时坚持成长与价值并重的投资策略，争取优中选优，努力为投资人创造长期、稳健的回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.675元，累计份额净值为0.675元，基金份额净值增长率为-11.18%，同期业绩比较基准收益率为-10.26%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望