华泰柏瑞量化先行混合基金最新净值跌幅达1.51%
金融界基金03月14日讯 华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金(简称:华泰柏瑞量化先行混合,代码460009)03月13日净值下跌1.51%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3670元,累计净值为1.9140元。
华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来收益87.71%,今年以来收益24.05%,近一月收益13.44%,近一年收益-9.65%,近三年收益42.12%。
华泰柏瑞量化先行混合基金成立以来分红3次,累计分红金额2.69亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为田汉卿,自2015年03月18日管理该基金,任职期内收益44.23%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有新钢股份(持仓比例2.27%)、浙江鼎力(持仓比例1.71%)、仙坛股份(持仓比例1.69%)、海螺水泥(持仓比例1.61%)、三一重工(持仓比例1.55%)、双鹭药业(持仓比例1.52%)、北大荒(持仓比例1.45%)、华帝股份(持仓比例1.44%)、德赛电池(持仓比例1.41%)、大秦铁路(持仓比例1.40%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内,受中美贸易摩擦持续、国内去杠杆、宏观经济数据不佳等因素影响,A股市场总体呈现震荡下行行情。10月19日至11月底,受利好民营企业的政策环境以及上交所将创设科创板的影响,中小创板块相对大盘股有较大反弹,一些基本面较弱的股票,以及创投概念股票经历了轮番炒作。12月炒作潮逐步褪去,市场继续下探。本报告期内,我们坚持了一贯的量化选股策略,同时监控各项风险暴露,控制个股风险,模型运行比较平稳。2018年,A股市场呈现了震荡下行的走势。市场主要受到中美贸易摩擦、国内去杠杆、经济下滑,以及质押爆仓、商誉减值,以及其它行业相关的事件的影响。我们认为2018年A股市场在低位大幅下调已经反映了悲观的预期,甚至部分反映了出现系统性风险的情况(存在超跌的情况)。尽管短期的市场走势很难判断,但从3-5年的时间窗口来看,A股市场已经具备了很好的投资价值,在国内所有可投资资产中,应该是风险收益性价比最高的资产。随着美国中期选举后政治格局的变化,以及政府推进支持民营企业的政策,贸易战和股权质押问题的积极因素越来越多,可能出现正向超越市场预期的情况。我国的金融系统流动性相对合理,大部分金融机构运行正常。经济可能继续下行但是当前来看,出现系统性风险的概率不是很大。基于上述观点,我们仍坚持量化投资选股策略,耐心等待市场调整回暖的机会。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.102元,本报告期份额净值增长率为-12.47%,同期业绩比较基准增长率为-12.52%。
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