国联安安心成长混合基金最新净值涨幅达1.60%
金融界基金03月19日讯 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金(简称:国联安安心成长混合,代码253010)03月18日净值上涨1.60%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6360元,累计净值为1.9170元。
国联安安心成长混合基金成立以来收益122.54%,今年以来收益9.47%,近一月收益4.43%,近一年收益-8.62%,近三年收益-2.75%。
国联安安心成长混合基金成立以来分红6次,累计分红金额6.22亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为吕中凡,自2016年10月31日管理该基金,任职期内收益-5.91%。
杨子江,自2017年12月29日管理该基金,任职期内收益-8.09%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有万科A(持仓比例4.06%)、潍柴动力(持仓比例3.69%)、粤高速A(持仓比例3.40%)、威孚高科(持仓比例2.83%)、中信证券(持仓比例2.56%)、保利地产(持仓比例2.51%)、宁沪高速(持仓比例2.30%)、三一重工(持仓比例2.22%)、建设银行(持仓比例2.04%)、格力电器(持仓比例1.90%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
固定收益部分:回顾2018年第四季度,流动性持续保持宽松状况,回购利率显著低于去年同期水平。国内经济数据尤其是社融数据出现显著下行。同时,外围市场由于美国经济见底的信号出现,美债收益率的下行也为国内利率债的表现提供了条件。所以四季度国内利率债结束了三季度调整的局面,收益率突破了年内新低。本基金由于看好了利率债的表现机会,在四季度增加了利率债的持仓比重,同时,本基金考虑到产能过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重,降低了持仓中信用资质偏弱的债券比重。目前本基金持仓以利率债为主要持仓品种。权益部分:未来半年到一年,预计经济将处于下行阶段,但市场估值已经先行大幅下跌,叠加内忧外患等因素,从各维度看市场都处于历史估值低位,感受的风险极大,但和去年此时对比,股票的实际风险已经大幅化解。选股思路如下:分母端——货币政策的传导(体现为前期被迫去杠杆的优质企业),以及受益于利率下行周期的行业和公司;分母端——行业政策的转暖(极端的行业政策回归理性和常态,甚至偏暖),有助于风险溢价的降低;分子端——在负增长的普遍预期下,合理降低对上市公司增长幅度的要求,如能维持不下降或小幅增长就很好,只要市占率能上升;其他思路:价值股/成本下降等思路。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为-5.83%,同期业绩比较基准收益率为0.31%。
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