泰康新机遇混合基金最新净值涨幅达2.42%

  金融界基金03月19日讯 泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金(简称:泰康新机遇混合,代码001910)03月18日净值上涨2.42%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1205元,累计净值为1.2440元。

  泰康新机遇混合基金成立以来收益24.42%,今年以来收益23.54%,近一月收益9.53%,近一年收益-2.40%,近三年收益26.45%。

  泰康新机遇混合基金成立以来分红1次,累计分红金额2.24亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为桂跃强,自2015年12月08日管理该基金,任职期内收益24.42%。

  任慧娟,自2016年05月09日管理该基金,任职期内收益26.06%。

  金宏伟,自2017年08月28日管理该基金,任职期内收益3.79%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有万科A(持仓比例4.05%)、贵州茅台(持仓比例3.82%)、招商银行(持仓比例3.66%)、伊利股份(持仓比例3.48%)、格力电器(持仓比例3.19%)、中信证券(持仓比例2.86%)、普利制药(持仓比例2.74%)、工商银行(持仓比例2.09%)、三环集团(持仓比例1.96%)、宁波华翔(持仓比例1.78%)、工商银行(持仓比例0.25%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2018年四季度,宏观经济保持平稳发展,边际上下行压力有所加大。投资方面保持韧性,得益于房地产投资的支撑,同时基建投资增速在低位有小幅反弹。其他两大需求有所下滑,消费延续下滑通道,而出口则面临外需换挡的影响。物价方面,CPI保持平稳,PPI在供给侧边际放松下有所下行。金融条件方面,社融增速持续下行,汇率则在平稳中有小幅升值。权益市场方面,进入四季度,中国经济加速下行,市场呈现抵抗式的逐级下跌。上证综指下跌11.61%,沪深300下跌12.45%,中小板指下跌18.22%,创业板指下跌11.39%。从行业来看,农林牧渔、电力设备、房地产、通信等板块表现相对较好,石油石化、钢铁、医药、食品饮料等行业表现不佳。但是从政策方面来看,货币政策“加大宏观政策逆周期调节的力度”,财政政策方面保持“积极”、“更大规模的减税降费”,同时在房地产和地方债务等关键问题上保持定力,我们看到了监管层在短期稳增长和长期防风险上的努力平衡。估值方面,权益市场的股权风险溢价已经达到历史较高水平,我们认为中国权益市场已经进入较好的投资区间。市场短期低迷的原因仍是投资者信心缺失,但我们比市场更为乐观,相信中国能够在以开放促改革、促发展的实践中重获发展的新动能。债券市场方面,四季度利率持续震荡下行。整个季度来看,利率下行的趋势较为顺畅,主逻辑是基本面下行压力加大,经济和金融数据低于预期,带动风险偏好持续调整,同时美股暴跌、美联储边际转鸽也是重要驱动因素。利率较为明显的反弹发生在12月中旬,地产债发行政策的边际放松,引发了市场对地产放松的预期,但此后该预期被证伪,利率重回下行通道。全季度来看,10Y国债下行38bp,10Y国开下行56bp。权益投资方面,十月中下旬以来,市场走出了一波小市值股票为代表的“垃圾股行情”,基金总体仓位较轻,行业配置上采取了相对均衡的策略,积极寻找机会,为明年的布局做好准备。固收方面,报告期内资金面较为宽松,市场收益率下行明显,优质企业融资环境有所改善,信用风险偏好有所恢复。本基金在报告期内保持中性久期及比较高的信用债配置比例。信用违约尾部风险继续暴露,本基金注重维持组合较高的信用资质,严防信用尾部风险,注重保持组合较高的流动性。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末泰康新机遇基金份额净值为0.9070元,本报告期基金份额净值增长率为-10.75%;同期业绩比较基准增长率为-6.50%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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