金融界基金04月01日讯 国都量化精选混合型证券投资基金（简称：国都量化精选，代码005247）03月29日净值上涨2.41%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8786元，累计净值为0.8786元。

　　国都量化精选基金成立以来收益-12.14%，今年以来收益13.34%，近一月收益1.97%，近一年收益-8.32%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为程广飞，自2017年12月27日管理该基金，任职期内收益-12.14%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有工商银行（持仓比例1.61%）、中国平安（持仓比例1.50%）、中国银行（持仓比例1.25%）、贵州茅台（持仓比例1.21%）、格力电器（持仓比例1.19%）、农业银行（持仓比例1.12%）、国泰君安（持仓比例1.03%）、保利地产（持仓比例0.97%）、浦发银行（持仓比例0.94%）、上汽集团（持仓比例0.92%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　刚刚过去的2018年是比较艰难的一年，也是从2011年以来的首次全行业全指数的大幅调整。2018年，A股市场全年在内忧外患交加下经历了惨烈的调整，在年初1月份指数躁动之后，上证综指全年从最高点3587一路下跌到2449点，最大调整幅度达-31.7%，各大宽基指数全年跌幅均在20%以上。行业上看，按照申万宏源证券行业分类指数看，28个一级行业均跌幅在20%以上。宏观经济方面，2018年去杠杆政策的实施影响企业的信用扩张，实体经济在流动性方面承受比较大的压力。国际上美国发动贸易战，使得外部经济形势也十分严峻。在内外利空因素影响下，A股一路震荡走低。期间虽间或弱势反弹，但单边下行趋势较为明显。系统性风险下，行业和个股难以走出独立行情，绝对收益难度较大。报告期，本基金在产品运作结果上不尽如人意，未能取得正的超额收益。在产品运作上，本基金从成立到建仓期之初，基本上采用以沪深300增强为主的投资策略，由于判断大势上有一定的偏差，未能以保守策略为基础并及时适应市场的变化，中性偏高的权益仓位使得产品产生较大的系统性风险，并且带来比较大的回撤。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截止2018年12月31日，本基金份额净值为0.7752元，份额累计净值0.7752元，年度基金份额净值增长率-22.54%，同期基金业绩比较基准-13.54%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准9.00个百分点。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　拉长时间周期来看，A股市场当前正在从熊市的末尾走向长期向上的起点。随着经济下行压力持续显现，陆陆续续会有比较多的逆周期政策改善经济发展动力；同时伴随社保养老金、理财资金、外资等长线资金的持续入场，A股也将整体迎来向上动力。展望2019年，我们判断2019年将是底部震荡的一年，而一季度仍是弱势震荡行情，本产品将维持中性偏低仓位，如果季度初出现持续下跌的情况下，围绕春节前后应该出现阶段性的投资机会；此外展望2019年的国内宏观经济前景仍是不容乐观，随着年报和季报的披露，后续应该仍会有持续一到两个季度的调整周期，所以整体上对上半年市场持谨慎态度。进入下半年后，在阶段性的系统性风险有所释放后，我们会逐步提升股票仓位，力争挖掘出符合量化条件的优质个股。如果市场阶段性有比较大的调整，我们将密切跟踪量化情绪指标，及时把握结构性反弹机会，力争取得超越市场水平的投资收益。本基金将继续坚持沪深300指数增强的量化策略和优质因子分层策略，力争把握2019年的阶段性系统性机会和个股的超额收益。在2019年的运作过程中，我们会充分汲取产品运作的经验教训，力争利用量化模型把握好投资时点，控制好投资节奏，注重组合策略的均衡性，为投资人创造长期价值。（点击查看更多基金异动）