大摩新趋势混合基金最新净值涨幅达3.07%
金融界基金04月01日讯 摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金(简称:大摩新趋势混合,代码001738)03月29日净值上涨3.07%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8998元,累计净值为0.8998元。
大摩新趋势混合基金成立以来收益-10.02%,今年以来收益20.96%,近一月收益10.26%,近一年收益-3.87%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为缪东航,自2017年11月27日管理该基金,任职期内收益-10.02%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有国电南瑞(持仓比例6.55%)、比亚迪(持仓比例5.37%)、三环集团(持仓比例5.19%)、万科A(持仓比例4.54%)、绝味食品(持仓比例4.48%)、汤臣倍健(持仓比例3.94%)、迈瑞医疗(持仓比例3.81%)、中国铁建(持仓比例3.66%)、海天味业(持仓比例3.22%)、天润乳业(持仓比例3.08%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年,市场总体大幅下跌,相对具备防御性的休闲服务、银行和食品饮料板块跌幅相对较小,弹性较大的电子、有色和传媒板块跌幅较大。主要原因是:1)2018年宏观经济面临较大的下行压力,同时,2018年外部环境较差,中美之间的贸易战时有反复;2)三四线城市的棚改进度放缓,导致部分消费品的需求走弱;3)手机等消费电子产品的需求低迷,导致电子行业整体景气度较差。本基金在2018年前三个季度中使用偏低估值的投资策略,同时维持了行业的均衡配置,以期能够紧跟业绩比较基准表现。本基金于四季度对组合进行了一些调整。在调整的过程中,股票仓位基本保持稳定,本基金采取了以下个股调整思路:1)大众食品在经济下行的情况下,受到的影响较小,本基金增持大众消费品中的必需消费品;2)医药股受到带量采购政策的影响,估值大幅下降,本基金减持了药品,增大了医疗器械的配置;3)计算机行业的业务模式具有较强的客户粘性,业务的抗风险能力较强,本基金增持了计算机板块。
报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2018年12月31日,本基金份额净值为0.7439元,累计份额净值为0.7439元,报告期内基金份额净值增长率为-25.94%,同期业绩比较基准收益率为-11.28%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2019年宏观经济景气度,我们保持相对谨慎。目前三四线城市的棚户区改造有所减弱,地产销售下行的压力较大,在政府的基建没有大规模启动之前,投资仍然有下行压力。贸易战对进出口开始出现实质性影响,同时,由于居民的杠杆水平较高,制约了居民对汽车和旅游等可选消费品的支出。证券市场方面,我们认为市场的估值将出现提升。由于2018年A股的估值大幅下移,在流动性宽松的背景下,预计A股的估值水平总体将有所提升,但对于A股估值水平的提升也不宜过度乐观,因为港股通分流了部分A股的流动性。与此同时,海外市场预计将继续低迷,处于估值底部的A股或将成为外资配置的重点,基本面扎实的白马股可能获得外资的持续流入。(点击查看更多基金异动)
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