金融界基金04月01日讯 华夏沪深300指数增强型证券投资基金（简称：华夏沪深300指数增强A，代码001015）公布最新净值，上涨3.69%。本基金单位净值为1.405元，累计净值为1.405元。

　　华夏沪深300指数增强型证券投资基金成立于2015-02-10，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00%”。 本基金成立以来收益40.08%，今年以来收益24.89%，近一月收益5.48%，近一年收益1.15%，近三年收益35.62%。近一年，本基金排名同类（221/591），成立以来，本基金排名同类（133/724）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为12.08%，近两年定投该基金的收益为8.04%，近三年定投该基金的收益为13.52%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为宋洋，自2016年11月18日管理该基金，任职期内收益17.08%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.18% ）、格力电器（持仓比例3.34% ）、五粮液（持仓比例2.57% ）、兴业银行（持仓比例2.54% ）、交通银行（持仓比例2.54% ）、中国银行（持仓比例2.50% ）、长江电力（持仓比例2.37% ）、大秦铁路（持仓比例2.29% ）、海通证券（持仓比例2.29% ）、海康威视（持仓比例2.25% ）、华鲁恒升（持仓比例0.97% ）、高新兴（持仓比例0.82% ）、豫园股份（持仓比例0.59% ）、中粮糖业（持仓比例0.51% ）、恒立液压（持仓比例0.38% ），合计占资金总资产的比例为31.14%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.84% ）、兴业银行（持仓比例3.65% ）、格力电器（持仓比例3.50% ）、民生银行（持仓比例3.36% ）、交通银行（持仓比例3.09% ）、五粮液（持仓比例2.97% ）、贵州茅台（持仓比例2.63% ）、海康威视（持仓比例2.44% ）、华夏银行（持仓比例2.16% ）、海通证券（持仓比例2.13% ），合计占资金总资产的比例为31.77%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时应按期间折算）。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，自2005年4月8日起正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数。本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2018年，国际方面，美国经济复苏，经济数据持续走高，劳动力市场数据表现强劲，美联储全年宣布加息4次至2.25%-2.5%区间；欧元区经济仍处于复苏通道中但复苏动能逐步减弱，PMI继续维持在扩张区间但已处于下行趋势；日本经济复苏态势整体转弱，经济景气度维持震荡。国内方面，全年GDP增速6.6%，经济增速面临下行压力。生产端，第二产业增速震荡下滑、第三产业增速整体平稳且远高于第二产业，服务业发挥了“稳定器”的作用；需求端，消费增速有所回落，固定资产投资增速受基建投资拖累逐步下行，制造业投资表现是固定资产投资中的亮点，房地产投资表现平稳。市场方面，在国内经济承压、中美贸易摩擦、美股市场下跌等国内外多重因素的影响下，A股市场结束了2017年绩优蓝筹行情主导的结构性牛市，进入了一轮下行周期。全年沪深300指数下跌了25.31%，各大行业板块均全线下跌，无一幸免。由于投资者风险偏好明显下降，市场投资风格集中于现金流良好且防御属性较强的板块，休闲服务、银行及食品饮料等行业跌幅最小；另一方面，在中美贸易摩擦的背景下，电子行业受到较大的影响，全年跌幅靠前。基金投资运作方面，报告期内，本基金以多因子量化投资策略为主，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，应对投资者日常申购、赎回等可能对基金带来收益冲击的工作。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至2018年12月31日，华夏沪深300指数增强A基金份额净值为1.125元，本报告期份额净值增长率为-20.72%；华夏沪深300指数增强C基金份额净值为1.103元，本报告期份额净值增长率为-21.10%，同期业绩比较基准增长率为-22.54%。本基金本报告期A类份额跟踪偏离度为+1.82%，C类份额跟踪偏离度为1.44%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，全球市场在经历了2018年的剧烈调整之后依然存在各种不确定性，全球经济增长面临进一步放缓风险，主要经济体的货币政策陆续收紧，贸易秩序的重构犹在漫漫途中，防风险再度成为共识。国内方面，中国经济增长仍面临下行压力，中美贸易摩擦谈判存在不确定性；在“去杠杆”背景下带来的“信用紧缩”，使得“宽货币”到“宽信用”的传导不畅通，实体经济融资环境不容乐观。然而经过2018年市场大幅调整后，A股当前的整体估值水平处于历史低位，部分个股和板块的投资价值逐步显现，如果经济企稳或有超预期的政策举措，沪深300指数将会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。投资策略上，我们将继续坚持量化投资的理念，基于多因子模型，在控制组合风险的基础上，持续为投资者实现超越基准指数的超额回报。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。