金融界基金04月01日讯 国联安价值优选股票型证券投资基金（简称：国联安价值优选股票，代码006138）公布最新净值，上涨4.05%。本基金单位净值为1.3118元，累计净值为1.3118元。

　　国联安价值优选股票型证券投资基金成立于2018-09-20，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 上证国债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益31.18%，今年以来收益34.68%，近一月收益14.35%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/591），成立以来，本基金排名同类（162/724）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为邹新进，自2018年09月20日管理该基金，任职期内收益31.18%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为国药股份（持仓比例6.19% ）、国药一致（持仓比例6.15% ）、扬农化工（持仓比例5.63% ）、阳光城（持仓比例4.65% ）、兴业银行（持仓比例3.42% ）、保利地产（持仓比例2.94% ）、鼎龙股份（持仓比例2.28% ）、中信证券（持仓比例2.23% ）、开滦股份（持仓比例2.03% ）、恒立液压（持仓比例1.97% ），合计占资金总资产的比例为37.49%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为国药股份（持仓比例6.19% ）、国药一致（持仓比例6.15% ）、扬农化工（持仓比例5.63% ）、阳光城（持仓比例4.65% ）、兴业银行（持仓比例3.42% ）、保利地产（持仓比例2.94% ）、鼎龙股份（持仓比例2.28% ）、中信证券（持仓比例2.23% ）、开滦股份（持仓比例2.03% ）、恒立液压（持仓比例1.97% ），合计占资金总资产的比例为37.49%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　对于中国股市来说，2018年是非常困难的一年，是内忧外患的一年。除了一月份市场延续2017年走势有所表现外，二月份开始在国内外风险事件频发下市场整体大跌，特别是五月下旬之后，随着金融去杠杆（内因）的持续推进，债券违约事件频发，民营经济的资金流动性出现巨大危机；加上中美贸易摩擦（外因）加剧，市场对中国经济的中长期基本面产生信任危机，整体市场情绪急转直下，大盘连续下探低点。直到年底，随着中央一系列会议的纠偏和应对，市场才有所企稳。结构上，大小盘分化仍然严重，以上证50为代表的大市值股票因有国家信用的背书成为市场资金的避难所，相对抗跌；而大部分中小市值公司股值则大幅下挫。本基金报告期内由仍处于股票建仓期。在行业配置上，本基金从性价比的角度出发，重点以稳定的医药商业板块为主；并较大力度的配置集中度提升同时估值较低的地产、家居、农化、券商等板块以及新材料等新兴板块；另外，适时适度参与部分低估值的周期类板块。由于适时判断市场形势，对仓位控制较好，基金报告期内相对收益较好。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，国联安价值优选股票的份额净值增长率为-2.60%，同期业绩比较基准收益率为-6.87%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，本基金认为宏观基本面下行已经是普遍预期，但稳增长的逆周期政策效果和改革的力度可能会超出预期。中央经济工作会议提出的“促进形成强大国内市场”可能会越来越现实，外部的影响也将会变弱。另一方面，中美贸易摩擦将是“持久战”，2019年市场将会更加理性的看待这个问题；换一个角度看，这也将对中国进一步的改革开放提供倒逼的压力。而目前A股估值已处于历史底部区域，科创板的加速推进也将带来风险偏好的提升。所以，本基金认为当前是中长期投资的较好位置。在行业配置上，本基金将从性价比的角度出发，重点关注集中度提升同时估值相对较低的医药流通、地产、农化等板块；同时，鉴于预期2019年风险偏好的提升和科创板等证券市场制度的创新，将适时适度配置部分科技成长板块（5G、部分化工新材料等）和券商板块。本基金坚信，通过勤勉尽职的工作，持续挖掘优质上市公司进行长期投资，本基金将努力为基金持有人带来一定的中长期投资回报，来分享中国经济持续快速成长的成果。