金融界基金04月02日讯 招商财经大数据策略股票型证券投资基金（简称：招商财经大数据股票，代码003416）公布最新净值，上涨2.70%。本基金单位净值为0.8242元，累计净值为0.8242元。

　　招商财经大数据策略股票型证券投资基金成立于2016-11-02，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-17.58%，今年以来收益29.94%，近一月收益8.38%，近一年收益-1.49%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（359/592），成立以来，本基金排名同类（621/715）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为13.60%，近两年定投该基金的收益为4.12%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为王平，自2016年11月02日管理该基金，任职期内收益-17.58%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例3.10% ）、万科A（持仓比例2.66% ）、洋河股份（持仓比例2.32% ）、海康威视（持仓比例2.11% ）、中国国旅（持仓比例1.99% ）、重庆啤酒（持仓比例1.98% ）、北京银行（持仓比例1.97% ）、恒瑞医药（持仓比例1.82% ）、东阿阿胶（持仓比例1.80% ）、恒立液压（持仓比例1.74% ），合计占资金总资产的比例为21.49%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例3.20% ）、贵州茅台（持仓比例2.54% ）、五粮液（持仓比例2.46% ）、洋河股份（持仓比例2.16% ）、青岛海尔（持仓比例1.99% ）、南京银行（持仓比例1.96% ）、恒瑞医药（持仓比例1.75% ）、中国国旅（持仓比例1.66% ）、上海机场（持仓比例1.61% ）、北京银行（持仓比例1.58% ），合计占资金总资产的比例为20.91%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，受内部金融去杠杆及外部贸易摩擦的影响，市场大幅下跌，总体而言价值股跌幅稍微小些，从因子角度来看，价值类因子占优，回顾全年行情，沪深300指数下跌25.31%，中证500下跌33.32%，创业板指下跌28.65%，中证1000下跌36.87%。本基金运用定量和定性结合的方式从宏观政策、经济环境、证券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及可预见的其他风险和预期收益率进行分析评估，据此制定和调整资产配置比例。本基金股票精选过程中，充分利用东方财富网的投资者行为数据因子，对股票组合进行挖掘和优化，以期望在控制风险的前提下增厚组合收益。关于本基金的运作，报告期内投资运作较为稳定，股票仓位总体维持在94.5%左右的水平。

　　报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金份额净值增长率为-26.53%，同期业绩基准增长率为-19.26%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　1、报告期欧洲经济增速放缓，美国经济逐步见顶。从数据上看，美国12月制造业PMI回落至54.1%，大幅低于预期，新订单指数显著回落，显示出企业部门面临较大的下行压力。欧元区通胀小幅下行，制造业PMI连续五个月下跌，制造业整体在2018年以弱势收尾。展望2019年，在贸易摩擦可能蔓延、地缘局势面临升级的背景下，全球经济面临下行压力。2、国内2018全年GDP增长6.6%，比2017年下行0.2%，分季度来看，GDP一季度同比增长6.8%，二季度同比增长6.7%，三季度同比增长6.5%，四季度同比增长6.4%，全年经济增速缓慢下行。分项来看，拉动经济的三驾马车中投资增速放缓，消费延续下行，进出口受中美贸易摩擦影响增速低于2017年，当前经济仍旧面临下行压力，政策效果暂未显现。展望2019年，房地产投资与消费仍有下行压力，出口依然受牵制，在此背景下，经济进一步下滑的压力依然存在，后续期待财政政策进一步发挥作用。3、报告期内受国内金融去杠杆的影响，资本市场的信用风险持续上升，高杠杆及融资依赖型公司股价显著回落，而另一方面在中美贸易摩擦影响下，电子行业受较大影响全年跌幅较大，有色金属板块则受到国内经济下行压力的影响，跌幅靠前。整体来看2018年A股普跌，并多次探底，当前A股整体估值水平处于底部区域，横向与国际比较亦有较大优势，长期来看具有较大配置价值。