金融界基金04月12日讯 国投瑞银核心企业混合型证券投资基金（简称：国投瑞银核心企业混合，代码121003）04月11日净值下跌2.05%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7320元，累计净值为2.3770元。

　　国投瑞银核心企业混合基金成立以来收益126.60%，今年以来收益25.13%，近一月收益4.62%，近一年收益0.34%，近三年收益-13.25%。

　　国投瑞银核心企业混合基金成立以来分红4次，累计分红金额24.03亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为于雷，自2015年11月21日管理该基金，任职期内收益-27.83%。

　　吉莉，自2018年07月31日管理该基金，任职期内收益8.76%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有永辉超市（持仓比例2.71%）、农业银行（持仓比例2.64%）、伊利股份（持仓比例2.43%）、美的集团（持仓比例2.42%）、国电南瑞（持仓比例2.42%）、凯莱英（持仓比例2.35%）、国泰君安（持仓比例2.32%）、太极股份（持仓比例2.29%）、药明康德（持仓比例2.26%）、万科A（持仓比例2.21%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾2018年投资操作，本基金超越基准获得超额收益主要来源于阶段性超配行业获得了较明显超额收益。上半年，本基金主要配置于云计算、半导体、生物医药、军工、新能源汽车等科技股和高端制造行业，三季度本基金减持科技股，大幅增加了金融和消费白马股。2018年亏损主要来源于四季度，市场在内部经济数据不佳和贸易摩擦加剧的双重打击下，市场出现了大幅普跌。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.5850元，本报告期份额净值增长率为-16.04%，同期业绩比较基准收益率为-24.09%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，中美经济都存在向下压力，贸易摩擦的复杂和反复更是给全球经济增加了不确定性。伴随经济增长的压力显现，国内稳定经济的政策将逐步出台。同时，本轮下行周期中，很多行业的优秀企业库存控制良好，供求格局好于上一轮周期调整。目前A股股权风险溢价已处于历史极值附近，同时，中国经济的全球比较优势和中国资本市场的开放政策将促使国际资金进一步加大配置，A股有全球竞争力的行业和公司将是进入越跌越有价值的区域。不论是蓝筹白马，还是成长行业的优质龙头，很多优质公司估值已经具备长期投资价值。而很多质地较差的伪成长股，仍将在弱势经济中继续承受压力和谋求生存。2019年，本基金主要策略是，优选景气行业好公司或具备中期价值的公司。行业配置相对均衡，主要包括金融消费领域里的优质公司，同时精选成长行业的优质龙头，比如：新能源车、创新药企和服务商、军工、高铁特高压等。（点击查看更多基金异动）