金融界基金04月12日讯 长城久泰沪深300指数证券投资基金（简称：长城久泰沪深300指数A，代码200002）公布最新净值，下跌2.08%。本基金单位净值为1.7391元，累计净值为4.5991元。

　　长城久泰沪深300指数证券投资基金成立于2004-05-21，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。 本基金成立以来收益349.93%，今年以来收益27.94%，近一月收益8.74%，近一年收益4.01%，近三年收益35.19%。近一年，本基金排名同类（185/597），成立以来，本基金排名同类（8/723）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为16.07%，近两年定投该基金的收益为12.06%，近三年定投该基金的收益为17.78%，近五年定投该基金的收益为27.77%。（点此查看定投排行）

　　长城久泰沪深300指数A基金成立以来分红3次，累计分红金额15.95亿元。

　　基金经理为杨建华，自2004年05月21日管理该基金，任职期内收益349.93%。

　　雷俊，自2018年11月30日管理该基金，任职期内收益24.00%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.80% ）、格力电器（持仓比例3.20% ）、交通银行（持仓比例3.00% ）、兴业银行（持仓比例2.85% ）、农业银行（持仓比例2.60% ）、招商银行（持仓比例2.45% ）、中国建筑（持仓比例2.29% ）、万科A（持仓比例2.18% ）、工商银行（持仓比例2.14% ）、长江电力（持仓比例1.98% ）、启明星辰（持仓比例0.59% ）、常熟银行（持仓比例0.53% ）、九鼎投资（持仓比例0.52% ）、深高速（持仓比例0.50% ）、依顿电子（持仓比例0.50% ），合计占资金总资产的比例为31.13%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例6.34% ）、中国平安（持仓比例6.00% ）、兴业银行（持仓比例3.41% ）、农业银行（持仓比例3.30% ）、海康威视（持仓比例2.97% ）、招商银行（持仓比例2.89% ）、格力电器（持仓比例2.89% ）、工商银行（持仓比例2.73% ）、中信证券（持仓比例2.61% ）、五粮液（持仓比例2.00% ），合计占资金总资产的比例为35.14%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年,我国宏观经济面临的外部环境错综复杂,美国经济继续保持强劲增长,欧元区则逐步走弱,自3月份开始中美贸易关系渐趋紧张,4月份美国出台对华加征关税措施后贸易摩擦不断加重,并贯穿全年,直至年末两国元首会晤后重启谈判才暂时缓解。美联储全年进行了四次加息，人民币对美元汇率也先升后降，全年波动幅度较大。在外需出现波动的情况下，国内投资和消费也逐步走弱，全年官方PMI呈现稳步回落态势，并在年末跌至49.4的低点，这是2016年以来首次跌至荣枯线下方。宏观经济走弱，汇率波动，外资跨境流动波动加大，信用违约频发,股权质押爆仓风险增加，药品集中招标采购试点价格降幅超出预期，这些因素叠加在一起,打击了投资者的信心。A股市场全年震荡下跌，录得史上第二大年度跌幅。全年沪深300指数涨幅-25.31%，上证50指数涨幅-19.83%，中小板指涨幅-37.75%，创业板指涨幅-28.65%。本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子模型，基于上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；在组合层面上，根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离，并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化，力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金目标指数沪深300指数涨幅为-25.31%，本报告期基金净值增长率为-20.71%，业绩比较基准收益率为-24.10%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，我国面临的外部环境虽难言缓解,但是预计不会进一步恶化。美国大规模税改法案带来的减税效应将逐步弱化，美国经济增速大概率会回落，美联储也很有可能放慢加息的步伐，人民币汇率压力有望缓解。欧元区虽然也困难重重，预计也不会更差。中美贸易摩擦尽管前景仍不明朗，但预计对实体经济和资本市场的影响也会弱于2018年。货币政策预计将保持适度宽松，财政政策也有望更加积极。证券市场也一定程度上已经反映了对诸多方面的悲观预期。随着国内大规模减税降费政策的不断落地，投资、消费的逐步企稳回升，投资者的信心将逐步恢复。综上所述，2019年国内证券市场面临的宏观政策环境有望好于2018年。随着国内资本市场制度建设的不断完善、对外开放不断深化，长期资金的持续引入，那些具有核心竞争力、研发创新突出、长期成长性良好的个股将成为市场的稀缺标的和中流砥柱。我们对中国证券市场的长期发展越来越充满信心。我们将通过对基金合同的严格遵守，对跟踪误差的严格控制，将本基金打造成为供广大投资者对A股市场进行投资的良好工具。本基金将继续按照基金合同的规定，努力控制跟踪偏差，争取获得适度超越目标指数的超额收益。