金融界基金05月07日讯 国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金（简称：国泰睿吉灵活配置混合C，代码000954）05月06日净值下跌3.71%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8300元，累计净值为0.9410元。

　　国泰睿吉灵活配置混合C基金成立以来收益-7.62%，今年以来收益6.27%，近一月收益-7.98%，近一年收益-23.73%，近三年收益-8.08%。

　　国泰睿吉灵活配置混合C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.04亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为樊利安，自2015年06月30日管理该基金，任职期内收益-8.71%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例4.68%）、华峰氨纶（持仓比例4.20%）、保利地产（持仓比例3.20%）、美的集团（持仓比例2.98%）、中南建设（持仓比例2.98%）、伊利股份（持仓比例2.96%）、中信证券（持仓比例2.55%）、新华保险（持仓比例2.39%）、佳发教育（持仓比例2.37%）、森马服饰（持仓比例2.23%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年一季度，市场经历了较大幅度上涨，同时风格差异较大。最终上证指数上涨23.93%，深证成指上涨36.84%，创业板指上涨35.43%，农业、食品饮料、电子通信板块相对优势明显。从行业来看，农业板块相对优势最为明显，其他板块均有不同程度的上涨，部分股票涨幅较大。一季度宏观经济预期相比2018年四季度有所好转，受益于中美贸易战缓解、宏观经济预期转向、美国加息预期转向以及国内流动性转向等影响，市场整体上涨明显。本基金以绝对收益策略为主，年初提高了股票仓位参与市场回暖，取得一定绝对收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　国泰睿吉A类在2019年第一季度的净值增长率为10.83%，同期业绩比较基准收益率为14.39%。国泰睿吉C类在2019年第一季度的净值增长率为10.76%，同期业绩比较基准收益率为14.39%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　从一季度宏观经济数据来看，整体较为平稳，同时流动性好转的趋势较为明朗，市场预期有所回暖。2019年以来，中美贸易摩擦短期有所缓解、国内流动性发生转向、美国加息预期转向，上述因素对国内宏观经济预期产生明显影响。我们认为，相比于2018年，2019年宏观经济增速或将回落，但是回落幅度平稳：国内地产投资增速相比2018年预计有小幅下行；消费稳中有降；中美贸易战已经进入中长期日程。另一方面，从资金层面看，MSCI调高A股纳入因子权重、富时罗素也宣布将纳入A股，海外长线资金逐步入市。展望2019年二季度，我们认为：受益于流动性改善、估值具有较强安全边际的个股是重要的配置资产；适当配置符合未来发展方向、性价比有优势的成长股。（点击查看更多基金异动）