中银宏观策略混合基金最新净值跌幅达2.87%
金融界基金05月07日讯 中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金(简称:中银宏观策略混合,代码001127)05月06日净值下跌2.87%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6100元,累计净值为0.6100元。
中银宏观策略混合基金成立以来收益-39.00%,今年以来收益3.92%,近一月收益-5.43%,近一年收益-7.15%,近三年收益-4.69%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为辜岚,自2015年04月10日管理该基金,任职期内收益-39.00%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有晨光文具(持仓比例9.21%)、农业银行(持仓比例7.42%)、工商银行(持仓比例4.87%)、建设银行(持仓比例4.84%)、招商蛇口(持仓比例2.95%)、百润股份(持仓比例2.56%)、安科生物(持仓比例2.30%)、保利地产(持仓比例2.13%)、中国石油(持仓比例1.96%)、华能国际(持仓比例1.95%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析国外经济方面,全球经济普遍存在下行压力,主要经济体央行均释放宽松信号,美国经济韧性一定程度超预期,欧洲经济景气度加速下滑,日本经济大幅走弱。从领先指标来看,美国经济景气度小幅回升超出预期,一季度美国ISM制造业PMI指数从2018年底的54.3回升至55.3,虽然美国2月非农就业大幅不及预期,但失业率仍保持低位,核心通胀整体相弱,给美联储进一步转向宽松留出了空间。欧元区经济景气度大幅下滑,一季度制造业PMI指数从2018年底的51.4大幅下行至47.6,创2013年4月以来新低,欧洲主要经济体通胀仍较疲软,欧央行前瞻指引中已排除2019年加息可能,并将在9月启动新一轮TLTROs释放流动性。日本经济继续承压,一季度制造业PMI指数从2018年底的52.6显著回落至49.2,2016年8月以来首次跌破荣枯线,同时通胀持续走低。综合来看,美国经济预计缓慢走弱,美联储2019年停止加息可能性仍高,且可能提前结束缩表;欧洲经济未见企稳迹象,德国经济前景不确定性增加;日本经济在通胀低迷、外需不振的影响下复苏前景不佳。国内经济方面,全球经济下滑叠加贸易战影响下外需趋弱,但在金融条件趋松和政策提前放松的影响下,经济基本面出现边际改善。具体来看,一季度领先指标中采制造业PMI反弹1.1个百分点至50.5,同步指标工业增加值1-2月同比增长5.3%,较2018年末回落0.9个百分点。从经济增长动力来看,出口受贸易战冲击明显,消费低位企稳,投资小幅回升:2月美元计价出口增速较2018年末回落至-20.8%左右,1-2月消费增速较2018年末持平至8.2%;制造业投资高位回落,房地产投资暂时反弹,基建投资延续反弹,1-2月固定资产投资增速较2018年末继续小幅回升至6.1%的水平。通胀方面,CPI短期见底,2月同比增速下行至1.5%,PPI在工业价格走低及基数效应下延续回落,2月同比增速较2018年末回落至0.1%。2.市场回顾2019年一季度上证综指上涨23.93%,代表大盘股表现的沪深300指数上涨28.62%,中小板综合指数上涨33.79%,创业板综合指数上涨33.43%。3.运行分析一季度股票市场大幅上涨,本基金业绩表现不及比较基准。主要是年初以来延续了去年的熊市思维,在仓位和行业选择上都比较谨慎。行业上,主要配置了银行,地产,基建,保险和部分消费股票,组合仓位和弹性均不够,因此跑输基准。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为8.18%,同期业绩比较基准收益率为16.73%。
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