大摩资源优选混合(LOF)净值上涨1.05% 请保持关注

  金融界基金06月28日讯 大摩资源优选混合(LOF)基金06月27日上涨2.35%,现价1.022元,成交2.85万元。当前本基金场外净值为1.0462元,环比上个交易日上涨1.05%,场内价格溢价率为-0.02%。

  本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨1.96%,近3个月本基金净值下跌8.56%,近6月本基金净值上涨6.09%,近1年本基金净值下跌11.60%,成立以来本基金累计净值为3.8728元。

  本基金成立以来分红13次,累计分红金额10.97亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为徐达,自2016年06月17日管理该基金,任职期内收益3.90%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有伊利股份(持仓比例4.50%)、白云机场(持仓比例3.70%)、国投电力(持仓比例3.50%)、中国电影(持仓比例3.42%)、科伦药业(持仓比例3.25%)、东方雨虹(持仓比例3.25%)、长春高新(持仓比例3.22%)、恒顺醋业(持仓比例3.14%)、天润乳业(持仓比例2.91%)、首旅酒店(持仓比例2.74%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度,随着中美贸易谈判加速推进,以及减税、降准等托底经济的政策效果逐步显现,投资者对于经济增长和股市资金面的预期同步转好,虽然盈利面短期难言改善,但A股估值水平得以大幅修复,指数涨幅惊人,市场呈现量价齐升局面,全面跑赢外围市场,最终上证综指收涨23.9%,深证综指收涨33.7%,创业板综指收涨33.4%。从结构看,虽然市场整体是普涨格局,但中小创还是显著跑赢大市值蓝筹。从行业看,农林牧渔、电子、计算机、非银行金融、食品饮料、家电等板块表现较好。以TMT为代表的科技类行业涨幅较大,主要是受到科创板推进速度超预期催化,而食品饮料、家电等大消费行业则受益于外资的集中流入。表现较差的行业包括银行、电力、建筑、石化、汽车等。市场快速上涨的背景下,银行等防御性的行业显著跑输市场。本基金在一季度的平均仓位维持在85%以上。从持仓结构来看,本基金倾向于均衡配置,自下而上精选个股,着重考察个股业绩增长与估值的匹配情况,周期板块中主要关注竞争格局较好的中游行业,如建材、化工等,以及具备稳定盈利能力的金融、交运和公用事业等,在消费板块中主要关注白酒、家电和家居,而在成长板块中主要关注以电子、通信、汽车为代表的先进制造业。一季度本基金主要的加仓方向是成长类个股,如半导体、5G、信息安全等景气度较高且受益于政策红利的子行业,主要是观测到:1.经济下行压力犹存,无风险利率下行,成长类行业相对受益;2.盈利面边际难言改善,估值提升是本轮反弹的主线,但传统行业估值提升空间有限。对于防御性突出的板块,如电力、银行等,本基金进行了减持,主要是基于相对收益的考虑。总体来看,本基金在一季度未能跑赢业绩基准,主要原因在于对成长板块的配置力度仍有不足,组合相对缺乏弹性。展望2019年,虽然中美贸易战的预期可能持续对市场造成阶段性的扰动,我们对于后市仍然保持谨慎乐观,原因在于上市公司整体的盈利增长看来仍然十分强劲,保持了2016年下半年以来的复苏势头,宏观经济虽然缺乏惊喜,但是出现系统性风险的概率较小,为权益市场的平稳运行创造了条件,本基金将继续保持均衡配置,精选个股以获得超额收益。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期截至2019年3月31日,本基金份额净值为1.1585元,累计份额净值为3.9851元,报告期内基金份额净值增长率为17.00%,同期业绩比较基准收益率为19.83%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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