农银汇理量化智慧动力混合基金最新净值涨幅达2.49%

  金融界基金07月02日讯 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金(简称:农银汇理量化智慧动力混合,代码005638)07月01日净值上涨2.49%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9932元,累计净值为0.9932元。

  农银汇理量化智慧动力混合基金成立以来收益-0.68%,今年以来收益23.76%,近一月收益6.05%,近一年收益4.01%,近三年收益--。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为魏刚,自2018年03月26日管理该基金,任职期内收益-3.09%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中信证券(持仓比例2.44%)、恒瑞医药(持仓比例2.21%)、保利地产(持仓比例2.05%)、华泰证券(持仓比例1.79%)、光大银行(持仓比例1.76%)、荣盛发展(持仓比例1.73%)、绝味食品(持仓比例1.60%)、三一重工(持仓比例1.60%)、中国联通(持仓比例1.46%)、红相股份(持仓比例1.46%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2019年一季度沪深A股市场大幅上涨,中证800指数上涨29.71%,深证成指、中小板指、创业板指等涨幅靠前,超过35%,红利指数涨幅靠后,上涨17.7%。行业指数全线上涨,高弹性的计算机、券商、电子、国防军工等涨幅靠前,业绩超预期的白酒和周期面临拐点的农林牧渔涨幅也超过40%,偏防御的银行、公用事业和钢铁、采掘等周期性行业涨幅靠后。1月受人民币汇率、美股和原油等不同市场强劲反弹带来做多情绪共振,外资大幅流入A股市场,市场风险偏好显著提升,A股录得较大涨幅,以上证50和中证100为代表的大盘蓝筹指数涨幅较大,而创业板指和中证1000却小幅下跌。2月份,在外资流入、社融数据超预期、高层重视资本市场的表态等因素的影响下,市场风险偏好大幅提升,投资情绪加速提升,沪深A股市场大幅上涨,创业板指、中小板指、中证1000等指数涨幅超过20%;从行业表现来看,当行情由资金和情绪主导时,高弹性的TMT、券商涨幅居前,涨幅均超过25%。3月份,沪深A股市场延续了2月的涨势,震荡上涨,中证1000、中证500、创业板指等小盘、成长风格指数涨幅居前,涨幅均超过10%,上证50等大盘蓝筹指数涨幅靠后。从因子表现来看,一季度因子表现波动较大,整体上市值因子、价值因子、反转因子表现较好;1月份,盈利因子和价值因子表现优异,低波动因子和低流动因子也表现较好,而小盘因子表现较差;2月份,盈利因子、成长因子等基本面因子表现较差,反转因子表现较好,高波动、高换手率因子表现较强;3月,小盘因子表现较好,其余因子均表现一般。2019年一季度组合处于中性偏积极的仓位,仓位介于75%至85%之间,选股模型中价值因子、盈利因子等基本面因子、分析师预期因子、流动性等技术类因子的权重较高;行业配置方面,食品饮料、医药生物、银行、非银金融、地产、机械、计算机、电子等行业的权重较高。一季度组合小幅跑赢基准,表现不是很理想,一方面过于关注经济基本面,对流动性改善和市场情绪的提升关注不够,导致对春节后市场快速拉升准备不足,没有能够及时大幅提高仓位,影响了组合的表现;另一方面,选股模型中价值因子、盈利因子等基本面的因子权重较重,而在2月、3月的某些时段,这些因子表现较差,影响了组合的表现。展望2019年二季度,我们认为市场有望维持震荡上涨的态势,但波动可能会加大。一方面,目前的市场情绪和风险偏好均处于较高位置,短期市场热度将延续,场外居民资金和外资有望继续流入;另一方面,科创板的有序推进和对央行继续宽货币和宽信用的预期也将继续支撑市场情绪;其次,近期公布的3月PMI数据位于荣枯线之上,若宽货币、宽信用的效果顺利传导至实体经济,后续的经济数据和一季报业绩好于预期,将显著降低市场对经济失速、上市公司业绩大幅下滑的担忧,业绩等基本面因素有望接力流动性宽松成为行情驱动因素;此外,美债收益率倒挂后海外市场的波动加大也会影响国内市场,若美国经济陷入衰退,将显著影响对国内经济企稳的预期和风险偏好的继续提升。市场风格方面,我们认为市场在经历快速的提估值上涨后,有望逐步向盈利回归。仓位方面,我们将保持中性偏积极的仓位;板块配置方面着重配置部分估值较低、行业景气度较高、业绩展望较好的板块;选股模型中着重配置价值因子、盈利动量因子、成长因子。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为0.9953元;本报告期基金份额净值增长率为24.02%,业绩比较基准收益率为22.14%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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