中银动态策略混合基金最新净值跌幅达1.65%

  金融界基金07月04日讯 中银动态策略混合型证券投资基金(简称:中银动态策略混合,代码163805)07月03日净值下跌1.65%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0626元,累计净值为2.3736元。

  中银动态策略混合基金成立以来收益185.70%,今年以来收益23.60%,近一月收益7.03%,近一年收益4.38%,近三年收益15.05%。

  中银动态策略混合基金成立以来分红7次,累计分红金额11.24亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为邬炜,自2015年05月29日管理该基金,任职期内收益-25.32%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例5.36%)、贵州茅台(持仓比例5.27%)、中国国旅(持仓比例4.99%)、伊利股份(持仓比例4.78%)、格力电器(持仓比例4.40%)、亿纬锂能(持仓比例4.18%)、农业银行(持仓比例3.91%)、中兴通讯(持仓比例3.87%)、智飞生物(持仓比例3.66%)、立讯精密(持仓比例3.25%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  1.宏观经济分析国外经济方面,全球经济普遍存在下行压力,主要经济体央行均释放宽松信号,美国经济韧性一定程度超预期,欧洲经济景气度加速下滑,日本经济大幅走弱。从领先指标来看,美国经济景气度小幅回升超出预期,一季度美国ISM制造业PMI指数从2018年底的54.3回升至55.3,虽然美国2月非农就业大幅不及预期,但失业率仍保持低位,核心通胀整体相弱,给美联储进一步转向宽松留出了空间。欧元区经济景气度大幅下滑,一季度制造业PMI指数从2018年底的51.4大幅下行至47.6,创2013年4月以来新低,欧洲主要经济体通胀仍较疲软,欧央行前瞻指引中已排除2019年加息可能,并将在9月启动新一轮TLTROs释放流动性。日本经济继续承压,一季度制造业PMI指数从2018年底的52.6显著回落至49.2,2016年8月以来首次跌破荣枯线,同时通胀持续走低。综合来看,美国经济预计缓慢走弱,美联储2019年停止加息可能性仍高,且可能提前结束缩表;欧洲经济未见企稳迹象,德国经济前景不确定性增加;日本经济在通胀低迷、外需不振的影响下复苏前景不佳。国内经济方面,全球经济下滑叠加贸易战影响下外需趋弱,但在金融条件趋松和政策节奏提前的影响下,经济基本面预期出现边际改善。具体来看,一季度领先指标中采制造业PMI反弹1.1个百分点至50.5,同步指标工业增加值1-2月同比增长5.3%,较2018年末回落0.9个百分点。从经济增长动力来看,出口受贸易战冲击明显,消费低位企稳,投资小幅回升:2月美元计价出口增速较2018年末回落至-20.8%左右,1-2月消费增速较2018年末持平至8.2%;制造业投资高位回落,房地产投资暂时反弹,基建投资延续反弹,1-2月固定资产投资增速较2018年末继续小幅回升至6.1%的水平。通胀方面,CPI短期见底,2月同比增速下行至1.5%,PPI在工业价格走低及基数效应下延续回落,2月同比增速较2018年末回落至0.1%。2.市场回顾2019年1季度股票市场大幅反弹,主要原因包括:金融数据不断好转,财政政策持续出台,带来的经济悲观预期修复;中美贸易冲突处于磋商之中,预期最坏的时间已经过去,带来的风险偏好提升;美国加息预期缓和,带来的人民币汇率企稳等。其中上证综指上涨23.93%,沪深300指数上涨28.62%,中小板综合指数上涨33.79%,创业板综合指数上涨33.43%。其中,农林牧渔、计算机、非银金融、食品饮料、电子元器件等行业涨幅靠前,汽车、石油石化、建筑、电力及公用事业、银行等行业涨幅靠后。3.运行分析一季度基金仓位调升,持仓结构有所调整。整体来看,基金主要增配了消费,包括食品饮料、医药、休闲服务等行业,减持了年初持仓较多的银行、通信等行业。此外,基金也在积极挖掘其他细分行业中具备中长期成长潜力、且估值合理的优质个股。

  报告期内基金的业绩表现

  报告期内,本基金份额净值增长率为15.28%,同期业绩比较基准收益率为21.39%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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