银华农业产业股票发起式净值下跌1.73% 请保持关注
金融界基金07月04日讯 银华农业产业股票型发起式证券投资基金(简称:银华农业产业股票发起式,代码005106)公布最新净值,下跌1.73%。本基金单位净值为1.2585元,累计净值为1.2585元。
银华农业产业股票型发起式证券投资基金成立于2017-09-28,业绩比较基准为“中债-总指数*20.00% + 申万宏源新三板农林牧渔一级行业做市指数*80.00%”。 本基金成立以来收益25.85%,今年以来收益58.20%,近一月收益2.44%,近一年收益41.52%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(1/634),成立以来,本基金排名同类(196/757)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为34.38%,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为王翔,自2017年09月28日管理该基金,任职期内收益28.06%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为温氏股份(持仓比例7.23% )、牧原股份(持仓比例6.61% )、正邦科技(持仓比例6.37% )、圣农发展(持仓比例4.89% )、老白干酒(持仓比例4.15% )、生物股份(持仓比例4.01% )、海大集团(持仓比例3.99% )、绝味食品(持仓比例3.95% )、隆平高科(持仓比例3.64% )、今世缘(持仓比例3.40% ),合计占资金总资产的比例为48.24%,整体持股集中度(中)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为温氏股份(持仓比例7.52% )、牧原股份(持仓比例6.80% )、正邦科技(持仓比例5.02% )、圣农发展(持仓比例4.30% )、海大集团(持仓比例4.07% )、生物股份(持仓比例3.96% )、北大荒(持仓比例3.81% )、益生股份(持仓比例3.77% )、苏垦农发(持仓比例3.65% )、新希望(持仓比例3.50% ),合计占资金总资产的比例为46.40%,整体持股集中度(中)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度,国内权益市场表现较好,上证指数一季度上涨24%,创业板上涨35%,基本已经把2018年的全年跌幅收回。我们认为这次快速上涨的主要原因有两点:1)国内政策缓和,对前期的去杠杆进行了一定修正,整体流动性情况宽松;2)国外贸易战继续谈判,虽然谈判还未有定论,但向好发展。可以说,2019年一季度,是对2018年底市场悲观情绪的修复。回顾一季度,涨幅靠前的行业主要有计算机、农林牧渔和非银板块。计算机是由于科创板上市的带动,农林牧渔板块是猪周期确定反转的预期,非银板块是由于政府推动直接融资的预期升温。针对本基金的操作,我们主要布局农业产业相关的优质公司,行业方面主要以农林牧渔板块和食品饮料板块为主,因为我们认为农业是现阶段最好的周期股,食品饮料是现阶段最好的消费股。现阶段本基金以这两个行业为主要配置,根据短期涨幅情况会有一定调整。展望2019年二季度,我们认为虽然指数整体下行风险不大,但需要警惕市场情绪过于乐观。2018年的时候,资本市场对经济过于悲观,而现在,市场又有些乐观。我们认为中国进入经济转型期的判断没有修正,货币政策大幅宽松的空间有限,中国经济还处于一波三折的过程中。在指数以及重点白马公司股价已经回到前期高点的背景下,我们还是需要警惕业绩低于预期的风险。我们会保持中性偏高的仓位,更多的是自下而上的子行业或个股选择,精选景气度较好的子行业。具体行业而言,我们认为宏观经济相关度较高的行业,悲观预期已经修复,而乐观预期不太现实。而农业具有独立周期属性,必需消费品行业增速稳定性较强,是我们近期重点配置的方向。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.2024元;本报告期基金份额净值增长率为51.15%,业绩比较基准收益率为37.54%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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