金融界基金07月08日讯 泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金（简称：泰达宏利稳定混合，代码162203）07月05日净值上涨2.17%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3353元，累计净值为3.2753元。

　　泰达宏利稳定混合基金成立以来收益601.09%，今年以来收益40.45%，近一月收益12.48%，近一年收益25.27%，近三年收益50.44%。

　　泰达宏利稳定混合基金成立以来分红10次，累计分红金额4.77亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为庄腾飞，自2015年12月23日管理该基金，任职期内收益19.37%。

　　冀楠，自2017年06月16日管理该基金，任职期内收益43.55%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例7.26%）、五粮液（持仓比例6.91%）、招商银行（持仓比例5.78%）、温氏股份（持仓比例5.57%）、中国平安（持仓比例5.36%）、泸州老窖（持仓比例4.70%）、华泰证券（持仓比例4.29%）、兴业银行（持仓比例4.28%）、洋河股份（持仓比例4.13%）、长春高新（持仓比例3.85%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　市场层面来看，一季度在流动性宽松的宏观环境下，随着外资的流入，市场触底反弹，受益于流动性环境的计算机、电子、非银、军工板块表现较好，同时受益于外资持续流入和业绩超预期的食品饮料、家电等价值板块同样录得相对于沪深300的超额收益。本基金组合在配置上，以基金契约为基础，重点配置在金融、消费领域。行业角度来看，重点配置在银行、非银、食品饮料、轻工制造、医药、养殖板块。下一阶段，基金组合仍会保持以金融和消费为主的核心仓位，在尊重基金契约对行业权重要求的基础上，自下而上选择有持续业绩增长能力和成长空间的龙头公司，通过长期持有获得稳定收益，这是我们构建组合的核心思路。行业配置上，重点配置在金融、消费行业的优质公司。组合风格上，维持较低的换手率水平，不考虑行业轮动的投资机会，通过严格的研究和选股构建投资组合。重视对组合风险的控制：1）对于股权结构、治理结构、运营管理、商业模式上存在明显瑕疵的公司予以回避；2）控制行业集中度和个股集中度水平；3）控制组合整体的估值水平。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.2325元；本报告期基金份额净值增长率为29.64%，业绩比较基准收益率为18.45%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）