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炒股不赚钱怪谁?错的是你自己!

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2019-07-15 19:22:02 来源:小基快跑

  有人炒股多年依然不赚钱,几轮牛熊下来,财富没有什么增值,甚至有的身价还大幅缩水。这时候有人会怪上市公司、怪政策,但很少有人会把原因归到自己身上。

  结合自己多年来先赔钱后赚钱的经验,以及和投资界交流获得的干货,我总结出了炒股赔钱的四大原因,供君参考。

  01 屁股决定脑袋

  这个原因之所以重要,被排在第一位,是因为不仅仅新手韭菜容易犯这个错误,就连久经沙场的职业投资人也可能栽在这上面。

  很多人一买入什么股票,脑子里就只能接收对这个股票有利的信息,而忽略很多不利的消息,甚至有的人会“爱”上这只股票。

  只要敢有人对这只股票发表不利看法,必然恶言相向,会觉得你在黑他的股票,对你进行人身攻击。

  某药业在出事前,就有不少有识之士指出其基本面存在种种疑点,但很多股民就是不信,等真的出事了,这些人不是怨恨欺骗他们的上市公司管理层,而是怪那些揭露造假的让人赔了钱。实在荒唐。

炒股不赚钱,怪谁?错的是你自己!

  职业投资人有时候也会犯这个毛病,他们一般对自己选的股票十分自信,有时候他们在公司的地位还很高,一般无人敢于挑战他们的观点,所以他们一般的错不犯,要犯就犯大错。

  某酒业上市公司的乙肝疫苗事件,相信很多老股民并不陌生。2011年底,该上市公司乙肝疫苗双盲结果披露前,是很多机构的重仓股,也是很多券商的宠儿。甚至有一位券商研究员发布了20多份研报,给予“强烈推荐”评级。

  最后的结果大家都知道,当时很多专业人士都栽了。不是因为上市公司太坏,而是因为他们买了股票,屁股决定了他们的脑袋。

  从常识角度看,稍微学过生物的人都知道,乙肝疫苗的难度一点都不比艾滋病疫苗简单,全世界都没有突破的难题,就能这么轻易突破?

炒股不赚钱,怪谁?错的是你自己!

  正确的态度是即使你买了股票,但你的脑袋依然要自己决定,买入股票后,多从相反的角度考虑一下问题。

  我就会经常关注持有股票的负面信息,然后去证实或者证伪。如果发现自己考虑不够周到,该减仓减仓,该止损就止损。

  有位投资大佬说过,当你想买股票时,把股价走势图反过来看看,如果还想买,那就可以了。

  02 线性思维

  线性思维是一种直线的、均匀的、静态的、单维度的思维模式,一切都随着初始条件的给定而给定。

  表现一

  最常见的表现,就是将自己观察到的经验或者现象,简单外推得出结论。

  比如很多人看到股票连续涨几天了,就认为股票还得继续涨;反之,看到股票连续下跌一段时间了,就认为股票还得继续下跌,所以就经常追涨杀跌,然后就是一追就被套,一卖就涨。

  表现二

  认为事物是匀速变化的。

  比如公司今年业绩增长30%,就认为明年也会增长30%,所以很多股民号称基本面投资,看到股票今年财报非常好就贸然买入,然后可能买在最顶点,下一年公司的业绩下滑了。

  表现三

  认为单一因素即可导致某一结果。

  比如今天看到一个利好新闻,明天股票一定涨,或者看到公司股票马上解禁了,公司股价一定会跌。

  表现四

  将局部结论用于整体。

  就像盲人摸象一样,很多人看股票就关注他有什么题材概念,以为凡是具有这种题材的股票都会涨,而不去管这家公司在资本市场上是不是名声不佳啊,或则基本面有瑕疵。

  事实上,这个世界是由多维的、非均匀的、复杂系统构成,比如经常可以观察到的二八现象,20%的人占据了80%的财富,80%的坏事是20%的人干的,股票投资80%的收益是由持仓中20%的股票贡献的。

  还有摩尔定律,半导体硬件的性能每18个月就会翻倍,互联网用户的增长是指数级别的。

  对待这个世界正确的方式是用动态的、多维的、系统的思维模式。而在股市里,就要把市场看成一个复杂系统,只有杜绝线性思维才能让你少亏损。

  03 止盈不止损

  俗话说,“十鸟在林,不如一鸟在手”。

  人们一般倾向于要确定性的利润,而不喜欢要确定性的亏损。反应在股票市场上,大多数人是止盈不止损的。

  很多人看到股票盈利20%了,就非常担心股价再回去,因此匆匆把股票获利卖出,但是却错过了后面200%的涨幅。

  相反,如果股票亏损了20%,大多数人是拿着,直到股票能够回本甚至略微盈利再卖出,结果亏损可能从20%扩大到了50%。

  其实,A股股民非常幸福了。因为我们还允许借壳,退市的情况也非常少,垃圾股还有翻身的机会。

  如果你在香港或美国炒股,这种做法可能会让你死无葬身之地。

  因为国外成熟的股市经常会退市,企业IPO都是注册制,根本没必要借壳,你持有的亏损股票,可能一直下跌90%以上,真的没有底,最后被强制退市。

  我早年在香港和美股都做过,对此有切身体会,港股一只搞体育概念的股票,4.6元买进来,最后0.5元卖出,中间不知死活还补过仓,现在这只股票跌到了2毛钱左右。

  美股一只曾经是光伏龙头的股票,后来遇到债务危机,政府介入,以为可以抄底,1美金买进去,最后退市了。

  还有一只做教育培训的美股股票,6快多买进去,2块钱止损出局,两年之内几乎没有一天是上涨的,而美股走的是牛市行情。

  这种情况在中国可能很少发生。

  比如牛市来了,垃圾股照样有翻倍机会,而且再差的股票跌多了,也有游资去做一把赌反弹。

  同时,也不要轻易止盈。如果你2004年买入腾讯,到2018年之前你什么时候卖出都是错的,如果拿到现在,基本都财务自由了。

  04 频繁交易

  这个几乎是所有散户都难以避免的,国内散户用20%的资金量贡献了80%以上的交易额。

  散户之所以交易频繁:

  原因一

  认为自己资金量小,比大机构灵活,可以通过资金快速周转来赚钱,但是你得保证你每单交易都是赚钱的。

  原因二

  对自己过分自信,认为自己可以短期战胜市场。但是反过来想想,如果你短期都可以战胜市场,那么你很快就会变成首富了,事实上你不是。

  原因三

  赌徒心理,这单交易亏损了是因为自己运气差,下单交易或许就能赚钱,结果不断地买卖,本金越来越少,赌性越来越大。

  从业这么多年,依靠短线赚到大钱的几乎没有遇见过,当然赚点小钱维持温饱的人倒是不少,但是综合来看他们的复合收益率相当低,不比银行理财高多少。

  而股神巴菲特平均20%的年化收益率,远高于美股12%的长期收益率。

  很多人说A股不适合价值投资,不能长期持有,但是著名的价值投资人王国斌曾经做了一个统计。

  从2005年起持有万德全A指数,不同持有期限的资产组合表明,周期越短回报越低,周期越长回报越高。如果投资想赚钱,并非要频繁交易,长期持有股票可能获利的概率更高。

  小结一下

  很多人把炒股不赚钱归结为A股不规范,上市公司不诚信,经济形势不好等外界因素,其实这都是为自己找借口。

  作为有多年投资经验、交了不少学费的老司机,负责任地告诉大家要从自身找原因,不要屁股决定脑袋,杜绝线性思维,不要频繁交易。

  作者:龙行千里2007

  来源:雪球 小基快跑略有改动

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关键词阅读:炒股不赚钱怪谁

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