金融界基金08月06日讯 鹏扬核心价值灵活配置混合型证券投资基金（简称：鹏扬核心价值混合C，代码006052）08月05日净值下跌1.59%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0242元，累计净值为1.0242元。

　　鹏扬核心价值混合C基金成立以来收益2.42%，今年以来收益2.42%，近一月收益0.47%，近一年收益--，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为卢安平，自2019年01月29日管理该基金，任职期内收益4.07%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例9.79%）、兴业银行（持仓比例8.99%）、隆基股份（持仓比例6.80%）、豪迈科技（持仓比例5.07%）、视源股份（持仓比例4.24%）、济川药业（持仓比例3.51%）、周大生（持仓比例3.38%）、陕西煤业（持仓比例3.11%）、立讯精密（持仓比例3.01%）、福耀玻璃（持仓比例2.99%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　在一季度上涨30%以后，在市场本身技术上的回调要求以及中美贸易谈判又生波折的双重影响下，2019年2季度万得全A指数下跌4.62%。1-6月份累计，沪深300指数上涨27.07%，中证500指数上涨18.77%，中小板指数上涨20.75%，创业板指数上涨20.87%，沪深300指数明显跑赢中小创指数。综合成分股的质地和估值两方面整体考量，沪深300指数相对于中小创指数的强势可能还将持续。GDP等宏观经济指标在一季度“超预期”的好之后，主要受外部贸易环境的影响，二季度又呈现弱势。GDP增长的相对强弱变化对短期股市走势有影响，但GDP增速的绝对值跟股市的长期回报无关。股市的回报更多地与公司的ROE相关，以及估值水平相关。理性预期，中国GDP增长率每五年会下0.5%-1%，20年GDP增速会下到3%左右，但这个过程中中国股市的回报很可能会高于经济高速增长的过去20年。未来几年，中国股票、债券、房地产、发达国家股票、发达国家债券等诸多资产类别中，人民币股票资产是期望回报最高的资产类别。本基金一季度的股票平均仓位在30%左右，二季度随着市场下跌，风险释放、投资价值增加，我们逐渐增加了股票仓位，二季度末股票仓位加到了80%。本基金将保持仓位上的灵活性，股票仓位可能会大幅度增减，期望以此降低净值的波动性。个股方面，基金主要基于自下而上选股的模式进行投资。在投资理念上，我们越来越将组合的重心配置于由企业家精神带来回报的公司。这个世界是由创新和创造带来发展的，创新和创造来源于企业家精神的引领。这类公司的企业家具有清教徒精神，公司有良好的价值观和企业文化，公司在全力创造价值，并能在客户、员工、股东、上下游等企业生态的各方面合理分配价值。具有强烈企业家精神的公司，困难是短期的，遇到困难时是很好的买点。具体操作上，二季度基金大幅增持了金融、光伏、电子、医药、汽车零部件、黄金等股票，卖出了判断失误的一只电子元器件股票。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末鹏扬核心价值混合A基金份额净值为1.0115元，本报告期基金份额净值增长率为-0.65%；截至本报告期末鹏扬核心价值混合C基金份额净值为1.0095元，本报告期基金份额净值增长率为-0.79%；同期业绩比较基准收益率为-2.44%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）