金融界基金08月06日讯 申万菱信深证成指分级证券投资基金（简称：申万菱信深证成指分级，代码163109）公布最新净值，下跌1.53%。本基金单位净值为0.495元，累计净值为0.6953元。

　　申万菱信深证成指分级证券投资基金成立于2010-10-22，业绩比较基准为“深证成份指数(价格)*95.00% + 同业存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-33.00%，今年以来收益22.92%，近一月收益-4.42%，近一年收益5.21%，近三年收益-13.21%。近一年，本基金排名同类（419/641），成立以来，本基金排名同类（707/776）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为5.13%，近两年定投该基金的收益为-4.34%，近三年定投该基金的收益为-7.17%，近五年定投该基金的收益为-10.19%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为龚丽丽，自2017年12月26日管理该基金，任职期内收益-15.38%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例3.66% ）、美的集团（持仓比例3.64% ）、五粮液（持仓比例3.02% ）、温氏股份（持仓比例1.96% ）、万科A（持仓比例1.84% ）、平安银行（持仓比例1.61% ）、海康威视（持仓比例1.37% ）、京东方A（持仓比例1.24% ）、中兴通讯（持仓比例1.12% ）、东方财富（持仓比例0.99% ），合计占资金总资产的比例为20.45%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为格力电器（持仓比例3.06% ）、美的集团（持仓比例3.04% ）、五粮液（持仓比例2.36% ）、温氏股份（持仓比例2.08% ）、万科A（持仓比例1.89% ）、海康威视（持仓比例1.67% ）、平安银行（持仓比例1.45% ）、京东方A（持仓比例1.37% ）、东方财富（持仓比例1.03% ）、洋河股份（持仓比例0.99% ），合计占资金总资产的比例为18.94%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年二季度，受中美贸易摩擦阶段加剧的冲击，市场整体下行：上证综指和深证成指分别下跌3.62%和7.35%。但市场风格有所分化：直接受制于贸易摩擦的中小创股票跌幅最大，其中中小板指下跌10.99%,创业板指下跌10.75%。而以上证50为代表的大盘蓝筹股逆势上行，涨幅3.24%。行业方面，食品饮料（+12.14%）、家用电器（+2.54%）、银行（+1.26%）、非银金融（+0.82%）和休闲服务（+0.60%）表现最佳。操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作结果观察，基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调整以及指数成分股定期调整。本基金产品在申万菱信深证成指指数分级基金之基础份额的基础上，设计了深成指A份额和深成指B份额。深成指A和深成指B份额之比为1:1。深成指B份额是在发生合同约定的极端情景后，不进行重新折算，其净值按照母基金净值波动与深成指A份额同涨同跌方式计算的产品，二级市场中，该品种交易的溢价幅度较大。作为被动投资的基金产品，申万菱信深证成指指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。

　　报告期内基金的业绩表现

　　2019年二季度深证成指指数期间表现为-7.35%，基金业绩基准表现为-6.95%，申万菱信深证成指指数分级基金净值期间表现为-6.37%，领先业绩基准0.58%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望