金融界基金08月06日讯 长信量化多策略股票型证券投资基金（简称：长信量化多策略股票A，代码519965）公布最新净值，下跌1.52%。本基金单位净值为1.099元，累计净值为1.099元。

　　长信量化多策略股票型证券投资基金成立于2015-07-14，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中证综合债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益9.24%，今年以来收益18.81%，近一月收益-4.35%，近一年收益3.68%，近三年收益-7.02%。近一年，本基金排名同类（456/641），成立以来，本基金排名同类（303/776）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为4.69%，近两年定投该基金的收益为-2.89%，近三年定投该基金的收益为-5.76%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为左金保，自2018年08月30日管理该基金，任职期内收益6.69%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例6.79% ）、中国太保（持仓比例3.21% ）、美的集团（持仓比例3.16% ）、交通银行（持仓比例2.65% ）、招商银行（持仓比例2.59% ）、北京银行（持仓比例2.34% ）、泸州老窖（持仓比例2.26% ）、中联重科（持仓比例2.17% ）、兴业银行（持仓比例2.17% ）、海通证券（持仓比例2.14% ），合计占资金总资产的比例为29.48%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.27% ）、招商银行（持仓比例4.32% ）、中国太保（持仓比例2.67% ）、三一重工（持仓比例2.45% ）、交通银行（持仓比例2.44% ）、华泰证券（持仓比例2.44% ）、荣盛发展（持仓比例2.41% ）、农业银行（持仓比例2.21% ）、南京银行（持仓比例2.19% ）、新华保险（持仓比例2.04% ），合计占资金总资产的比例为28.44%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析2019年上半年，社会融资超预期、实体利率走低、信用债利差收窄和PMI保持稳定等现象说明宏观经济预期正逐渐转暖，经济表现坚韧，同时微观与宏观流动性保持相对宽松。虽然中美贸易冲突未平又起，但持续恶化的可能也在逐步降低，而且美国经济逐渐疲弱也使得美联储议息会议偏鸽派。经历一季度大幅上涨，调整成为了二季度行情演绎的主旋律，股票市场的交易量保持在较高水平，指数盘整筑底，以中高端白酒和创新药为代表的消费白马股逆势走高。在极致的结构性行情下，分散投资的量化组合相对处于不利的局面本基金遵循量化投资，使用多因子模型综合考察全市场股票估值、成长、盈利等维度，严格遵照选股模型进行投资，追求长期稳健超额收益。4.4.22019年三季度市场展望和投资策略展望下半年，虽然国内外宏观经济环境依旧存在不确定性，但是随着国内财政政策与货币政策的逐步落地，如减税降费政策和基建投资都将为中国经济注入新的活力。今年以来，经过一季度的上涨，估值得到一定程度的修复，在二季度调整之后，市场整体估值水平仍有吸引力。如果后续宏观经济与中观行业增长表现出韧劲，市场将打开业绩增长驱动的上涨空间。因此我们对A股持乐观的态度。我们将利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个层面的模型，来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动，从而捕捉市场中有效投资机会。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，长信量化多策略股票A基金份额净值为1.123元，份额累计净值为1.123元，份额净值增长率为-2.35%；截至本报告期末长信量化多策略股票C基金份额净值为1.105元，份额累计净值为1.105元，份额净值增长率为-2.64%；同期业绩比较基准收益率为-0.72%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望