金融界基金08月07日讯 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金（简称：南方中证高铁产业指数分级，代码160135）公布最新净值，下跌3.08%。本基金单位净值为0.7114元，累计净值为0.4459元。

　　南方中证高铁产业指数分级证券投资基金成立于2015-06-10，业绩比较基准为“中证高铁产业指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-55.42%，今年以来收益-0.55%，近一月收益-6.23%，近一年收益0.20%，近三年收益-17.26%。近一年，本基金排名同类（525/641），成立以来，本基金排名同类（761/776）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-4.91%，近两年定投该基金的收益为-12.28%，近三年定投该基金的收益为-17.18%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为孙伟，自2015年07月02日管理该基金，任职期内收益-40.65%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国铁建（持仓比例14.53% ）、中国中铁（持仓比例14.14% ）、中国中车（持仓比例14.08% ）、隧道股份（持仓比例6.32% ）、内蒙一机（持仓比例5.03% ）、特锐德（持仓比例4.77% ）、神州高铁（持仓比例3.90% ）、卧龙电驱（持仓比例3.47% ）、国睿科技（持仓比例3.05% ）、时代新材（持仓比例2.66% ）、海油发展（持仓比例0.06% ）、卓胜微（持仓比例0.05% ）、中国卫通（持仓比例0.02% ）、朗进科技（持仓比例0.02% ）、红塔证券（持仓比例0.02% ），合计占资金总资产的比例为72.12%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国铁建（持仓比例12.70% ）、中国中铁（持仓比例12.66% ）、中国中车（持仓比例12.39% ）、隧道股份（持仓比例7.09% ）、特锐德（持仓比例5.71% ）、神州高铁（持仓比例5.33% ）、内蒙一机（持仓比例5.22% ）、国睿科技（持仓比例3.49% ）、卧龙电驱（持仓比例3.18% ）、太原重工（持仓比例2.77% ），合计占资金总资产的比例为70.54%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为1:1的高铁A级和高铁B级两类子份额，并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系，分别是上市价格体系和净值价格体系，两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求，长期配置型投资者（主要为场外份额投资者）也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以，我们一直致力于为投资者提供准确、透明的指数化投资工具，不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期折算，都始终坚守被动投资理念，力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度，更不会主动进行大幅增减仓操作。我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离；（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为0.7418元，报告期内，份额净值增长率为-11.01%，同期业绩基准增长率为-11.59%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望