金融界基金08月07日讯 天弘量化驱动股票型证券投资基金（简称：天弘量化驱动股票A，代码001556）公布最新净值，下跌2.27%。本基金单位净值为0.7244元，累计净值为0.7244元。
天弘量化驱动股票型证券投资基金成立于2018-01-18，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*85.00% + 中证综合债指数*15.00% + 中证全指房地产指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-27.56%，今年以来收益13.38%，近一月收益-6.17%，近一年收益0.99%，近三年收益-5.97%。近一年，本基金排名同类（509/641），成立以来，本基金排名同类（682/776）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为0.97%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为张子法，自2018年01月18日管理该基金，任职期内收益-18.99%。
沙川，自2018年01月18日管理该基金，任职期内收益-18.99%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为二三四五（持仓比例1.74% ）、圣农发展（持仓比例1.68% ）、华发股份（持仓比例1.59% ）、新兴铸管（持仓比例1.56% ）、中远海能（持仓比例1.53% ）、闰土股份（持仓比例1.51% ）、东阳光（持仓比例1.50% ）、金发科技（持仓比例1.50% ）、古井贡酒（持仓比例1.47% ）、金钼股份（持仓比例1.46% ），合计占资金总资产的比例为15.54%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为金科股份（持仓比例2.18% ）、青岛啤酒（持仓比例2.04% ）、大名城（持仓比例1.90% ）、北方华创（持仓比例1.87% ）、奥瑞金（持仓比例1.86% ）、龙净环保（持仓比例1.77% ）、广电运通（持仓比例1.75% ）、航发控制（持仓比例1.70% ）、温氏股份（持仓比例1.69% ）、建投能源（持仓比例1.68% ），合计占资金总资产的比例为18.44%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在2019年2季度沿用了之前的自上而下的投资策略。首先，对各类资产的收益率进行预测并对风险进行估计，再采用优化的方法确定股票权重和优势风格指数；然后，对标该风格指数，通过优化方法，在约束风险因子的前提下，最大化股票组合的预期收益率（由因子模型进行估计，使用了估值、成长、盈利、流动性、量价等因子），以此来构建股票组合。依据此策略，量化团队定期更新数据，再根据具体情况调整投资组合。报告期内，我们仍以中证500指数作为优势风格指数，并相对基准股票比例进行超配。期间，用于预测股票收益率的因子表现正常，股票组合的表现好于中证500指数；但由于股票比例相对基准超配，故在市场下跌的情况，仓位贡献了一定的负超额收益；整体来看基金表现与基准持平，运行情况比较平稳。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年06月30日，天弘量化驱动股票A基金份额净值为0.7548元，天弘量化驱动股票C基金份额净值为0.7450元。报告期内份额净值增长率天弘量化驱动股票A为-8.14%，天弘量化驱动股票C为-8.24%，同期业绩比较基准增长率均为-9.02%。
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